Лидер потокового вещания акций Spotify Technology SA (SPOT) получил поддержку на этой неделе на оптимистичной ноте от команды аналитиков на улице, которая начала освещать акции с избыточным весом, подчеркивая возможность для новых потоков доходов от рекламы.
Росс Сэндлер из Barclays написал во вторник записку для клиентов, в которой прогнозирует, что акции европейской музыкальной платформы, ориентированной на потребителей, вырастут до цены 210 долларов за 12 месяцев, что означает рост на 16% с утра среды, поскольку акции торгуются на 2, 6% до 180, 56 доллара., В апреле Spotify вышел на публичный рынок по уникальной цене первичного публичного размещения (IPO) со справочной ценой 132 доллара за акцию.
Сандлер процитировал оптимизм в отношении «истории создания лучших в своем классе продуктов и пользовательского опыта», в то время как инновации опережали конкурентов. Барклайс написал, что эти сильные стороны представляют Spotify «рецептом для увеличения рыночной капитализации в потребительском интернете». Фирма конкурирует с техническими титанами с глубокими карманами Apple Inc. (AAPL), Alphabet Inc. (GOOGL) и Amazon.com Inc. (AMZN), а также с пионером индустрии Pandora Inc. (P) в постоянно растущем глобальном пространстве потоковой передачи музыки.,
Сравнение с Facebook, Google
Как и другие быки Spotify, Сандлер сравнил компанию с раскаленной компанией-компонентом FAANG Netflix Inc., которая за 12 месяцев выросла на 171% даже после того, как в понедельник у нее был худший день за два года. «Хотя структурные различия могут сделать Spotify несколько менее желательным, чем Netflix в долгосрочной перспективе, при рыночной капитализации в 30 миллиардов долларов, с нашей точки зрения, риски перекошены», - пишет аналитик Barclays.
Барклайс считает, что в настоящее время Spotify «недостаточно монетизирует свой рекламный бизнес», поскольку он побеждает клиентов и завоевывает долю рынка. Поскольку компания продолжает укреплять свое лидерство, инвестиционная фирма ожидает, что Spotify будет искать новые способы зарабатывать на музыке.
«Расчет выручки от музыкального рекламного бизнеса практически идентичен названиям онлайн-рекламы, таким как Facebook Inc. (FB) и Google», - пишет Булл.
