Что такое кредит 125%?
Кредит в 125% - это кредит, обычно ипотека, с первоначальной суммой кредита, равной 125% от первоначальной стоимости имущества. Например, если ваш дом стоит 300 000 долларов, ссуда на 125% позволит вам занять 350 000 долларов.
Эти кредиты впервые стали распространены в 1990-х годах. Первоначально ориентированные на заемщиков с высоким кредитным рейтингом и образцовыми кредитными историями, они, как правило, имеют существенные процентные ставки, вдвое превышающие стандартные кредиты.
Как работает кредит 125%
С технической точки зрения, 125% -ый кредит имеет отношение кредита к стоимости (LTV) 125%.
Основной мерой риска кредита для кредитора является размер кредита по отношению к стоимости (коэффициент LTV) базового имущества. Кредит в 125% является относительно рискованным кредитом по сравнению с кредитом с коэффициентом LTV менее 100%: в обычных ипотечных кредитах размер кредита не превышает 80% стоимости имущества. Следовательно, в соответствии с методом ценообразования на основе риска, используемым кредиторами, кредит с коэффициентом LTV 125% будет иметь более высокую процентную ставку, чем кредит с коэффициентом LTV 100% или ниже.
Поскольку они включают сумму, превышающую стоимость заложенного имущества, 125% -ый кредит имеет более высокие процентные ставки, чем обычные кредиты.
Домовладельцы могут получить 125% кредита в качестве варианта рефинансирования, чтобы дать им больше доступа к капиталу. Их мотив может заключаться в том, чтобы использовать кредит как способ погашения других долгов с более высокими процентными ставками, таких как кредитные карты. Сравнительно более низкая процентная ставка по ипотечному кредиту может означать более мелкие платежи и более низкий основной баланс, что приведет к более быстрому увеличению основной суммы.
Пример 125% займов
Еще во время финансового жилищного кризиса 2007-2008 годов кредиты 125% сыграли свою роль в оказании помощи домовладельцам. Крах рынков недвижимости по всей стране, вызванный кризисом ипотечного кредитования, привел к тому, что многие люди оказались «под водой», то есть они должны были больше денег по ипотеке, чем на самом деле стоил дом. Нередко можно было найти домовладельцев, которые должны были погасить ипотечные кредиты по ставкам и основным сальдо, которые больше не отражали стоимость жилья, за которое они платили. Поскольку стоимость жилья упала, домовладельцы, возможно, захотели рефинансировать, но для квалификации им, возможно, потребовалось заплатить определенный процент капитала в доме. Резкие изменения на рынке затруднили обеспечение рефинансирования; Более того, продолжающиеся выплаты по существующим ипотечным кредитам, скорее всего, означают, что они не смогут возместить свои убытки, даже если попытались продать дом.
Федеральная программа домашнего рефинансирования жилья (HARP) была создана в марте 2009 года как способ оказания помощи. Это позволило домовладельцам, чей дом находился под водой, но которые в других отношениях были в хорошем состоянии и пользовались ипотекой, подать заявку на рефинансирование. Посредством HARP домовладельцы, которые должны до 125% стоимости своих домов, могут стремиться к рефинансированию по более низким ставкам, чтобы помочь им расплатиться с долгами и получить более надежную финансовую опору. Первоначально домовладельцы, которые были должны больше, чем этот процент, не могли подать заявку, но в конечном счете даже потолок LTV в 125% был удален, что позволило еще большему количеству домовладельцев подать заявку на кредиты HARP.
После продления несколько раз, программа HARP закончилась в декабре 2018 года.
