Что такое спотовый рынок?
На спотовом рынке финансовые инструменты, такие как товары, валюты и ценные бумаги, продаются для немедленной поставки. Доставка - это обмен наличных денег на финансовый инструмент. Фьючерсный контракт, с другой стороны, основан на доставке базового актива в будущем.
Биржевые и внебиржевые (внебиржевые) рынки могут обеспечивать спотовую торговлю и / или торговлю фьючерсами.
Спотовый рынок
Спотовый рынок объяснил
Спотовые рынки также называют «физическими рынками» или «денежными рынками», потому что сделки обмениваются на актив немедленно. Хотя официальный перевод средств между покупателем и продавцом может занять некоторое время, например, T + 2 на фондовом рынке и в большинстве валютных операций, обе стороны соглашаются на сделку «прямо сейчас». Сделка не спот или фьючерсная сделка, сейчас согласен с ценой, но доставка и перевод средств произойдет позже.
Сделки с фьючерсами в контрактах, срок действия которых истекает, также иногда называют спот-сделками, поскольку контракт с истекающим сроком означает, что покупатель и продавец будут немедленно обменивать денежные средства на базовый актив.
Спотовая цена
Текущая цена финансового инструмента называется спотовой ценой. Это цена, по которой инструмент может быть продан или куплен немедленно. Покупатели и продавцы создают спотовую цену, размещая свои заказы на покупку и продажу. На ликвидных рынках спотовая цена может изменяться с точностью до секунды, так как ордера заполняются и новые поступают на рынок.
Спотовый рынок и биржи
Биржи объединяют дилеров и трейдеров, которые покупают и продают товары, ценные бумаги, фьючерсы, опционы и другие финансовые инструменты. На основании всех заявок, предоставленных участниками, биржа предоставляет текущую цену и объем, доступные трейдерам с доступом к бирже.
Нью-Йоркская фондовая биржа (NYSE) является примером биржи, на которой трейдеры покупают и продают акции. Это спотовый рынок.
Чикагская товарная биржа (CME) является примером биржи, на которой трейдеры покупают и продают фьючерсные контракты. Это фьючерсный рынок.
Спотовый рынок и без рецепта
Сделки, которые происходят непосредственно между покупателем и продавцом, называются внебиржевыми (OTC). Централизованная биржа не облегчает эти сделки. Валютный рынок (или рынок форекс) является крупнейшим в мире внебиржевым рынком со средним ежедневным оборотом в 5 триллионов долларов.
В внебиржевой сделке цена может быть основана на споте или будущей цене / дате. В внебиржевой сделке условия не обязательно стандартизированы и, следовательно, могут зависеть от усмотрения покупателя и / или продавца. Как и в случае бирж, внебиржевые сделки с акциями обычно являются спот-сделками, в то время как фьючерсные или форвардные сделки часто не спот.
Ключевые вынос
- Финансовые инструменты обмениваются для немедленной поставки на спотовом рынке. Многие активы указывают «спотовую цену» и «фьючерсную или форвардную цену». Большинство сделок на спотовом рынке имеют дату расчетов T + 2. Операции на рынке спот могут проводиться на бирже или без рецепта.
Реальный пример сделки на спотовом рынке
Допустим, интернет-магазин мебели в Германии предлагает 30% скидку всем международным клиентам, которые платят в течение пяти рабочих дней после размещения заказа.
Даниэль, которая управляет интернет-мебельным бизнесом в Соединенных Штатах, видит предложение и решает купить столы на сумму 10 000 долларов в интернет-магазине. Поскольку ей нужно купить евро для (почти) немедленной доставки, и она довольна текущим обменным курсом евро к доллару США на уровне 1.1233, Даниэль проводит валютную операцию по спотовой цене, чтобы купить эквивалент в 10 000 долларов США в евро, что оказывается 8 902, 34 евро (10 000 долл. США / 1.1233). Спотовая сделка имеет дату расчетов T + 2, поэтому Даниэль получает евро в течение двух дней и оплачивает свой счет, чтобы получить скидку 30%.
