Amazon Inc. (AMZN) умеет выходить на новые рынки и побеждать конкурентов за свои деньги. Но когда дело доходит до того, кто победит на рынке доставки, именно ветеран FedEx Corp. (FDX) может иметь преимущество, поскольку Amazon готовится запустить собственную службу доставки.
По мнению CNBC, FedEx имеет превосходную структуру затрат в глазах аналитика Bernstein Дэвида Вернона, который повысил акции курьера до уровня, превосходящего показатели в отчете для клиентов, опубликованном в прошлую пятницу.
Рост цен
Вернон также поднял свои ценовые цели для FedEx. Акция уже выросла почти на 4% с тех пор, как он сделал свой прогноз в прошлый четверг. Принимая это во внимание, целевые показатели Вернона предполагают увеличение на 1 и 2 года на 14% и 23% соответственно на момент закрытия торгов в понедельник.
В отчете Bernstein также отмечается привлекательная оценка акций и то, что в настоящее время FedEx демонстрирует самый быстрый рост прибыли в своей истории, говорится в отдельной статье CNBC. В настоящее время компания торгуется с форвардной ценой к прибыли (отношение P / E) 15, 02. (См.: UPS, FedEx. Опасения на Amazon чрезмерно раздуты: JPMorgan. )
Стоимость Преимущество
В то время как Amazon часто приписывают дешевую бизнес-модель из-за ее платформы электронной коммерции и технологического мастерства, Вернон утверждает, что когда дело доходит до службы доставки, «Amazon явно имеет свою стоимость». Несмотря на то, что члены Amazon Prime наслаждаются «бесплатным» судя по всему, цена этого членства в Prime выросла на 18% в январе с $ 10, 99 в месяц до $ 12, 99 в месяц.
Одним из преимуществ, которые имеет FedEx, поскольку рынок труда на транспорте сужается из-за роста электронной коммерции, является созданная сеть, которая «обладает уникальными возможностями для достижения следующего десятилетия роста», - написал Вернон в своем отчете. В отсутствие этой устоявшейся сети Amazon придется продолжать перекладывать расходы на клиентов.
В последнее время FedEx также проделала хорошую работу, вкладывая средства в расширение и автоматизацию своих узлов, сокращение трудозатрат и повышение скорости обслуживания. Скорость обслуживания - это то, где генеральный директор FedEx Фред Смит считает, что у его компании есть определенное конкурентное преимущество. ( Как FedEx может подняться на 20% по мере того, как Amazon сжимается. )
Amazon может знать, как продавать товары, но, по крайней мере, сейчас FedEx является признанным фаворитом при их доставке.
