Соотношение платежеспособности и ликвидности: обзор
Коэффициенты ликвидности и платежеспособности являются инструментами, которые инвесторы используют для принятия инвестиционных решений. Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании конвертировать свои активы в денежные средства. С другой стороны, коэффициент платежеспособности измеряет способность компании выполнять свои финансовые обязательства.
Коэффициент платежеспособности включает финансовые обязательства как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, тогда как коэффициенты ликвидности в большей степени ориентированы на краткосрочные долговые обязательства компании и текущие активы.
Коэффициент платежеспособности
Коэффициент платежеспособности
Коэффициент платежеспособности является комплексной мерой платежеспособности, поскольку он измеряет фактический денежный поток фирмы, а не чистый доход, путем добавления амортизации и других неденежных расходов для оценки способности компании оставаться на плаву. Он измеряет этот объем денежных потоков по всем обязательствам, а не только по краткосрочным долгам. Таким образом, коэффициент платежеспособности оценивает долгосрочное состояние компании, оценивая ее способность к погашению по ее долгосрочному долгу и процентам по этому долгу.
Коэффициент платежеспособности часто используется потенциальными кредиторами бизнеса, чтобы определить, достаточен ли денежный поток компании для удовлетворения ее краткосрочных и долгосрочных обязательств. Чем ниже коэффициент платежеспособности компании, тем выше вероятность того, что она не выполнит свои долговые обязательства.
В отличие от коэффициентов ликвидности, коэффициент платежеспособности измеряет способность компании выполнять свои общие финансовые обязательства. Коэффициент платежеспособности рассчитывается путем деления чистого дохода и амортизации компании на ее краткосрочные и долгосрочные обязательства. Это указывает на то, может ли чистый доход компании покрыть свои общие обязательства. Как правило, компания с более высоким коэффициентом платежеспособности считается более выгодной инвестицией.
Ключевые вынос
- Коэффициенты ликвидности и коэффициент платежеспособности являются инструментами, которые инвесторы используют для принятия инвестиционных решений. Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании конвертировать свои активы в денежные средства. Коэффициент платежеспособности включает финансовые обязательства как в долгосрочной, так и в краткосрочной перспективе, тогда как коэффициенты ликвидности больше ориентированы на компанию краткосрочные долговые обязательства и оборотные активы.
Коэффициенты ликвидности
Коэффициенты ликвидности измеряют способность компании погашать свои краткосрочные долговые обязательства и конвертировать свои активы в денежные средства. Важно, чтобы компания имела возможность конвертировать свои краткосрочные активы в денежные средства, чтобы она могла выполнять свои краткосрочные долговые обязательства. Здоровый коэффициент ликвидности также важен, когда компания хочет приобрести дополнительные активы.
Например, внутренний анализ в отношении коэффициентов ликвидности включает использование нескольких учетных периодов, которые сообщаются с использованием одних и тех же методов учета. Сравнение предыдущих периодов времени с текущими операциями позволяет аналитикам отслеживать изменения в бизнесе. В целом, более высокий коэффициент ликвидности свидетельствует о том, что компания более ликвидна и лучше покрывает непогашенные долги.
Одним из общих коэффициентов ликвидности является коэффициент текущей ликвидности. Коэффициент текущей ликвидности измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные долговые обязательства. Он рассчитывается путем деления текущих активов на текущие обязательства. Как правило, более высокий коэффициент текущей ликвидности указывает на то, что компания способна погасить все свои краткосрочные долговые обязательства. Другой общий коэффициент ликвидности известен как коэффициент быстрой ликвидности. Он измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства наиболее ликвидными активами и, следовательно, исключает запасы из своих текущих активов. Это также известно как «соотношение кислотных испытаний»
Анализ коэффициента ликвидности может быть не таким эффективным при рассмотрении различных отраслей, поскольку различным предприятиям требуются разные структуры финансирования. Анализ коэффициента ликвидности также менее эффективен для сравнения предприятий разных размеров в разных географических точках.
