Определение коэффициента платежеспособности

Что такое коэффициент платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности является ключевым показателем, используемым для оценки способности предприятия выполнять свои долговые обязательства, и часто используется потенциальными кредиторами бизнеса. Коэффициент платежеспособности показывает, достаточен ли денежный поток компании для удовлетворения ее краткосрочных и долгосрочных обязательств. Чем ниже коэффициент платежеспособности компании, тем выше вероятность того, что она не выполнит свои долговые обязательства.

Формула для коэффициента платежеспособности

$\text{Коэффициент платежеспособности}знак\; равно\frac{\text{Чистая после}-\text{Налоговый доход}+\text{Безналичные расходы}}{\text{Краткосрочные обязательства}+\text{Долгосрочные обязательства}}$ Коэффициент платежеспособности = краткосрочные обязательства + долгосрочные обязательства. Net After - налоговый доход + неденежные расходы

Ликвидность Vs. кредитоспособность

Как рассчитать коэффициент платежеспособности

Коэффициент платежеспособности рассчитывается путем деления чистого операционного дохода компании после налогообложения на ее общие долговые обязательства. Чистый доход после налогообложения получается путем добавления неденежных расходов, таких как износ и амортизация, к чистой прибыли. Эти цифры взяты из отчета о прибылях и убытках компании. Краткосрочные и долгосрочные обязательства находятся на балансе компании.

Что говорит вам коэффициент платежеспособности?

Коэффициент платежеспособности является одним из многих показателей, используемых для определения того, может ли компания оставаться платежеспособной. Другие коэффициенты платежеспособности включают в себя отношение долга к собственному капиталу, общего долга к совокупным активам и коэффициенты покрытия процентов.

Коэффициент платежеспособности является комплексной мерой платежеспособности, поскольку он измеряет фактический денежный поток фирмы, а не чистый доход, путем добавления амортизации и других неденежных расходов для оценки способности компании оставаться на плаву. Он измеряет этот объем денежных потоков по всем обязательствам, а не только по краткосрочным долгам. Таким образом, коэффициент платежеспособности оценивает долгосрочное состояние компании, оценивая ее способность к погашению по ее долгосрочному долгу и процентам по этому долгу.

Как правило, коэффициент платежеспособности выше 20% считается финансово обоснованным; однако, показатели платежеспособности варьируются от отрасли к отрасли. Следовательно, коэффициент платежеспособности компании следует сравнивать с конкурентами в той же отрасли, а не рассматривать отдельно.

Терминология коэффициента платежеспособности также используется в отношении страховых компаний, сравнивая размер ее капитала с написанными премиями, и измеряет риск, с которым страховщик сталкивается с претензиями, которые он не может покрыть.

Пример коэффициента платежеспособности в использовании

Компании в отраслях с высокой задолженностью, таких как коммунальные услуги и трубопроводы, могут иметь более низкие показатели платежеспособности, чем в таких секторах, как технологии. Чтобы сравнить яблоки с яблоками, необходимо сравнить соотношение платежеспособности для всех коммунальных предприятий, например, чтобы получить реальную картину относительной платежеспособности.

Посмотрите на коэффициенты платежеспособности для Target Corporation и Wal-Mart Stores за финансовый год, закончившийся 28 января 2017 года.

(в миллионах)	цель	Wal-Mart
Чистая прибыль	$ 2737	$ 14293
обесценивание	$ 2298	$ 10080
Чистый доход + Амортизация (A)	$ 5035	$ 24373
Краткосрочный долг	$ 12708	$ 66928
Долгосрочные кредиты	$ 11031	$ 36015
Долг ST + Долг LT (B)	$ 23739	$ 102943
Коэффициент платежеспособности = (A) / (B)	21, 21%	23, 68%