Что такое умные деньги?
«Умные деньги» - это капитал, который контролируется институциональными инвесторами, участниками рынка, центральными банками, фондами и другими финансовыми специалистами. «Умные деньги» изначально были игорным термином, который относился к ставкам, сделанным игроками с успехом.
Обычно эти игроки имели глубокие знания о спорте, на который они делали ставки, или инсайдерские знания, на которые публика не смогла войти. Мир инвестирования похож. Население понимает, что умные деньги инвестируются теми, кто лучше понимает рынок или имеет информацию, к которой обычный инвестор не может получить доступ. Таким образом, считается, что умные деньги имеют гораздо больше шансов на успех, когда торговые модели институциональных инвесторов расходятся с розничными инвесторами.
Ключевые вынос
- Умные деньги - это капитал, размещаемый на рынке институциональными инвесторами, рыночными предпринимателями, центральными банками, фондами и другими финансовыми специалистами. Под умными деньгами понимается также сила, которая влияет на финансовые рынки и движет ими, зачастую во главе с действиями центральных банков. Умные деньги инвестируется в гораздо большем масштабе, чем инвестиции в розничную торговлю.
Как работает Smart Money
Умные деньги - это деньги, вложенные или поставленные теми, кто считается опытным, хорошо осведомленным, «осведомленным» или всеми тремя. Существует мало эмпирических данных, подтверждающих мнение о том, что инвестиции с использованием «умных» денег работают лучше, чем инвестиции, не связанные с «умными» деньгами; Однако такой приток денежных средств влияет на многие методы спекуляции.
Под умными деньгами понимается коллективная сила больших денег, которая может двигать рынки. В этом контексте центральный банк - это сила, стоящая за умными деньгами, а отдельные трейдеры используют верх умных денег.
Определение умных денег
Поскольку инсайдеры и информированные спекулянты обычно вкладывают больше средств, умные деньги иногда идентифицируются по большему, чем обычно, объему торговли, особенно когда мало или вообще нет открытых данных, чтобы оправдать объем. Знание того, кто является держателем умных денег и куда они инвестируют, может принести большую пользу розничным инвесторам, которые хотят поучаствовать в инвестициях умных денег.
Методы отслеживания группируют транзакционные данные от коммерческих и некоммерческих трейдеров в различные активы и рынки. Эти графики «умные деньги против тупых денег» подчеркивают резкие различия в том, как две группы позиционируют себя на рынке. Однако умные и глупые ярлыки часто преувеличиваются. На индивидуальной основе большинство профессиональных портфельных менеджеров и трейдеров изо всех сил пытаются соответствовать доходам слепого индексного инвестирования с течением времени.
Шкала умных денег
Инвесторы с большим количеством последователей, такие как Уоррен Баффет, считаются инвесторами с умными деньгами, но масштаб их деятельности не всегда учитывается. Когда резервы наличности в Berkshire Hathaway накапливаются и не инвестируются, это, безусловно, признак того, что Баффет не видит много возможностей для оценки на рынке. Однако Баффет функционирует в другом масштабе. Инвестиции в 25 000 долларов не слишком значительны в миллиардном портфеле.
Умные деньги Баффета приобретают компании, а не занимают какую-то позицию. Институциональным инвесторам размера Буффета требуется масштаб для общего воздействия на портфель. Поэтому, даже если умные деньги не имеют ценности в текущих рыночных условиях, это не означает, что нет никаких возможностей, особенно для скромных акций.
Быстрый факт: в контексте азартных игр под умными деньгами понимаются те, кто зарабатывает на жизнь своими ставками; Многие игроки используют исторические математические алгоритмы, чтобы решить, сколько и на что делать ставки.
