Что такое SEC Form S-3?
Форма S-3 Комиссии по безопасности и обмену (SEC) - это упрощенная форма регистрации безопасности, используемая предприятиями, которые уже выполнили другие требования к отчетности. Форма регистрирует ценные бумаги в соответствии с Законом о ценных бумагах 1933 года только для американских компаний. Компании, желающие использовать S-3, должны были выполнить все требования по отчетности Закона о бирже ценных бумаг 1934 года из разделов 12 или 15 (d), которые следуют из предположения, что компании, стремящиеся зарегистрироваться, имеют некоторую форму безопасности, поданную в SEC.
SEC Форма S-3 Объяснено
Форма SEC S-3 иногда подается после первичного публичного предложения (IPO) и, как правило, подается одновременно с размещением обыкновенных или привилегированных акций.
Существует целый ряд других требований, которые должны быть выполнены для бизнеса, чтобы заполнить форму S-3. За 12 месяцев до заполнения формы компания должна была выполнить все требования по долгам и дивидендам. Закон SEC 1933 года также требует, чтобы эти формы были поданы, чтобы обеспечить раскрытие существенных фактов о бизнесе при регистрации ценных бумаг компании. Это позволяет SEC предоставлять инвесторам конкретные сведения о предлагаемых ценных бумагах и работает над устранением мошеннических продаж таких ценных бумаг.
Состав ТРЦ Форма С-3
Форма S-3 по существу состоит из двух частей. Первая часть состоит из титульного листа, факторов риска и проспекта, который в конечном итоге будет доступен для всех потенциальных инвесторов. Вторая часть состоит из экспонатов, предприятий и различных других раскрытий, которые обычно не распространяются среди инвесторов, но доступны для общественности через систему электронного сбора, анализа и поиска данных (EDGAR) SEC.
Проспект в основном состоит из сводного раздела, в котором изложена вся важная информация о предложении безопасности, включая тип безопасности, если это вариант перераспределения, обмен (если таковой имеется), где он будет указан и как будут использованы поступления. Эмитенты, которые являются довольно новыми или довольно неизвестными, могут включать в себя бизнес-стратегию, сильные стороны рынка и зачастую основную финансовую информацию о компании. Условия ценообразования не включены до окончательного варианта проспекта, версии, которая предоставляется инвесторам с подтверждением продаж от андеррайтеров.
Раскрытие факторов риска, как правило, подразделяется на подразделы, в том числе риски, связанные с самим предложением, и риски, связанные с компанией-эмитентом. Большинство факторов риска можно найти в самой последней из форм выпуска 10-K или 10-Q компании-эмитента.
Дополнительные разделы, которые должны быть включены в форму S-3, в зависимости от типа компании-эмитента и типа выпускаемой ценной бумаги, включают в себя раскрытие отношения прибыли к фиксированным расходам, план распределения и полное описание ценных бумаг, которые в настоящее время регистрируются.
В большинстве случаев форма S-3 также раскрывает информацию об опыте бухгалтеров и адвокатов эмитента, которые предлагают проверку ценных бумаг для продажи.
