Для большинства людей опционы на акции являются дополнением к их базовой компенсации и возможностью получить прибыль, если компания преуспевает. Тем не менее, каждый год считается, что более 10% опционов в деньгах истекает без исполнения. Некоторые другие ошибки, совершаемые владельцами опционов, включают в себя раннюю продажу принадлежащих им акций и упущение при повышении в будущем, не предпринимая действий для защиты прибыли, когда опционы повысились в стоимости, ожидание до последней минуты и использование опционов по истечении срока, неспособность планировать налоги до тех пор, пока они не будут уплачены. из-за, и не рассматривая риски и вопросы диверсификации портфеля. Мы поможем вам наиболее эффективно управлять опционами на акции.
Первое первым. Существует два вида опционов на акции, которые имеют различные правила и налоговые вопросы: опционные акции (ISO) и неквалифицированные опционы (NSO). Перед внедрением важно понять, как ISO и NSO облагаются налогом.
налогообложение
В соответствии с ISO не существует налогового обязательства, когда вы используете опционы и держите акцию, пока вы фактически не продадите акцию или не откажетесь от продажи. Когда вы продаете акции, разница между суммой, которую вы заплатили, и суммой, которую вы получаете от продажи, облагается налогом как доход (или убыток) от прироста капитала. Чтобы получить право на получение долгосрочного дохода от прироста капитала, вы должны владеть акциями ISO не менее одного года и одного дня с даты исполнения. Если вы продадите акции менее чем за 12 месяцев, у вас будет налогооблагаемый обычный доход, который облагается федеральными, государственными, местными налогами и налогами на социальное обеспечение. Налогооблагаемая сумма (или убыток) обычно измеряется разницей между справедливой рыночной стоимостью на дату исполнения и ценой опциона. Однако использование ISO может привести к появлению альтернативного минимального налога (AMT).
Когда вы осуществляете НСО, вы можете облагаться налогами в двух случаях: во время исполнения и снова при продаже акций. Любая прибыль во время исполнения облагается налогом как обычный доход. Если вы удерживаете акции и продаете их в какой-то момент в будущем, вы будете платить налог на прирост капитала при любом дополнительном повышении (означающем любое повышение стоимости акции по цене при исполнении). Важно помнить, что долгосрочный режим прироста капитала применяется только в том случае, если запас держится более одного года с даты исполнения.
Стратегии
Вот несколько стратегий, чтобы рассмотреть, есть ли у вас опционы на акции:
- Безналичный расчет, при котором предоставленные опционы исполняются по заранее определенной цене или с истечением срока действия. С безналичным упражнением нет наличных денег. Опционы исполняются, и акции продаются немедленно. Чистая выручка (рыночная цена за вычетом стоимости опциона, комиссионные за транзакции и налоги) зачисляется на ваш счет через несколько дней. Безналичное удержание происходит, когда вы используете достаточно опционов для покупки оставшихся акций без использования дополнительных денежных средств. В этой стратегии вы одновременно используете и продаете достаточно акций, чтобы покрыть расходы на исполнение опционов (и налоги). Вы получите оставшиеся акции, а любые дробные акции будут оплачены наличными. Составление плана для отслеживания цены базовых акций и систематическое использование опционов "на деньги" до истечения срока действия или по установленной целевой цене для получения прибыли, Если цена акций продолжает расти, продолжайте использовать дополнительные опции. Это ситуация, когда вы не хотите, чтобы налоги определяли ваше решение. Возможно, вам лучше воспользоваться опционами и переместить акцию на брокерский счет, где вы можете разместить стоп-ордера, чтобы защитить свою прибыль, если цена акции внезапно упадет. Имейте в виду, что если бы цена акций упала и опционы были оставлены без исполнения, вы бы не получили никакой выгоды. Сокращение использования опций для управления налогами. Большинство компаний удерживают некоторые налоги при использовании опционов. Однако этого может быть недостаточно для покрытия вашей полной налоговой ответственности. Если опционы исполняются в январе, феврале или марте, акции могут храниться в течение 12 месяцев, что позволяет продавать акции и получать налоговый режим на прирост капитала, а затем продавать в следующем календарном году, чтобы покрыть любые причитающиеся налоги. Например, опционные опционы в феврале 2016 года, а затем продажа акций в марте 2017 года. Налоги 2016 года с первоначального опроса не должны выплачиваться до апреля 2017 года. Если вы используете эту стратегию, обязательно размещайте стоп-ордера на случай, если акция падает в цене. Конечно, любая прибыль будет облагаться налогом как обычный доход, но вам не придется искать другие средства для покрытия вашего налогового обязательства. Если план позволяет, рассмотрите возможность обмена акциями. В этой стратегии опционное упражнение финансируется за счет имеющихся у вас акций компании. Биржевой своп - это обмен с отложенным налогом. Вы сдаете достаточно акций, чтобы сравнять цену исполнения опционов, которые вы планируете использовать. Базис стоимости и период владения старыми акциями переносятся на новые акции. Любой дополнительный элемент сделки будет облагаться налогом. Это позволяет избежать каких-либо налоговых обязательств по нереализованному повышению стоимости старых акций до тех пор, пока акции в конечном итоге не будут проданы. Он также предоставит средства для реализации опционов без необходимости привлечения дополнительного капитала. Если вы ожидаете, что стоимость акций компании значительно вырастет, проведите выборы 83 (b). В этой стратегии вы реализуете варианты до предоставления. Элемент сделки облагается налогом, как если бы опционы были переданы. После того, как опционы фактически наложены и требования периода удержания выполнены, любая прибыль облагается налогом по ставкам прироста капитала. Это может помочь избежать АМТ, если выборы проводятся при малом элементе сделки. Имейте в виду, что, несмотря на то, что опционы были исполнены, владелец не имеет контроля, пока они полностью не наделяются, и существует риск того, что акции не оценят или не упадут в цене. Дайте возможность НСО, если это позволяет план. Передача не считается завершенным подарком до тех пор, пока не будет предоставлен опцион, и донор несет ответственность за уплату любых подоходных налогов, причитающихся с элемента сделки. Эта стратегия позволяет вам исключить стоимость опционов из вашего имущества и передать будущую оценку другим, возможно, с более низкой налоговой категорией. Если вы уже использовали ISO и цена базовых акций падает, рассмотрите возможность дисквалификации. Это лишает ИСО права на благоприятный налоговый режим - по сути, превращая их в НСО. Опционы становятся дисквалифицированными после продажи путем продажи акций до выполнения требований периода владения. В некоторых случаях преднамеренная дисквалифицирующая позиция может быть использована, если применяются ISO, а затем цена акций резко упала до того, как акции были проданы. Упражнение облагается налогом как обычный доход, избегая проблемы AMT.
Суть
Опции являются отличным стимулом, и им нужно управлять. В зависимости от вашего финансового положения наилучшим подходом может быть использование нескольких стратегий. И всегда учитывайте диверсификацию портфеля и снижение риска, не создавая концентрированную позицию (более 5% ваших инвестиций) в одной акции.
