ОПРЕДЕЛЕНИЕ СЕК формы 424B5
Форма SEC 424B5 является формой проспекта, которую компании должны подать для раскрытия информации, указанной в формах 424B2 (поданных в связи с первичным размещением ценных бумаг) и 424B3 (поданных, если в проспекте произошли значительные изменения). Форма SEC 424B5 содержит обновленную информацию о проспекте, факты или события из ранее заполненных форм.
НАРУШЕНИЕ СЕК формы 424B5
Форма SEC 424B5 должна быть подана в течение двух рабочих дней с даты определения цены размещения или даты, впервые использованной после даты вступления в силу публичного предложения или продажи ценных бумаг компанией. Компании обязаны заполнить форму проспекта 424B5 в соответствии с правилом 424 (b) (5) Закона о ценных бумагах 1933 года.
SEC Форма 424B5 и Закон о бирже ценных бумаг 1933 года
Закон о ценных бумагах 1933 года был принят для обеспечения того, чтобы все новые предложения ценных бумаг для общественности были полностью проверены путем тщательной проверки и чтобы риски и выгоды были четко указаны в регистрационном заявлении и проспекте. Это делается для того, чтобы все потенциальные инвесторы имели полное знание, прежде чем брать на себя чрезмерный риск и потерять свои деньги.
Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) является федеральным регулирующим органом, ответственным за обеспечение соблюдения Закона. Любая сторона, которая преднамеренно нарушает Закон 1933 года, может быть приговорена к пяти годам тюремного заключения, штрафу в размере 10 000 долларов или обоим. Этот закон также предусматривает, что директора, адвокаты, бухгалтеры, страховые синдикаты и все лица, подписавшие заявление о регистрации, несут гражданскую ответственность за ложные и вводящие в заблуждение заявления, которые содержатся в заявлении о регистрации и / или проспекте.
Закон настолько строг, потому что он был создан сразу после краха фондового рынка 1929 года, вызванного частично из-за отсутствия прозрачности. Таким образом, этот законодательный акт преследовал две основные цели: обеспечить большую прозрачность в финансовой отчетности и установить законы против искажения информации и мошеннических действий на рынках ценных бумаг.
SEC Form 424B5 и первичное публичное размещение акций
Форма SEC 424B5 должна быть заполнена, если какие-либо существенные изменения происходят в проспекте компании до первичного публичного предложения (IPO). IPO часто проводятся для небольших, молодых компаний, которые стремятся расширить свой капитал; однако крупные частные компании, желающие стать публичными, могут также провести IPO. В большинстве IPO компания, которая становится публичной или эмитент, получает помощь от андеррайтерской фирмы. Этот андеррайтер, часто инвестиционный банк, помогает определить, какой тип ценной бумаги выпустить, лучшую цену размещения, количество акций, которые будут выпущены, и время вывода сделки на рынок.
