Что такое форма SEC 424B4?
Форма SEC 424B4 является формой проспекта, которую компания должна предоставить для раскрытия информации, на которую они ссылаются в формах SEC 424B1 и 424B3. Правило 424 (b) (4) Закона о ценных бумагах 1933 года предусматривает это.
Понимание формы SEC 424B4
Закон о ценных бумагах 1933 года помогает инвесторам принимать более обоснованные решения, требуя от эмитентов ценных бумаг заполнять и подавать регистрационные отчеты (включая финансовую и другую существенную информацию) в SEC до того, как их ценные бумаги будут доступны для публичной покупки. Закон об инвестиционных компаниях 1940 года часто требует аналогичных регистрационных заявлений.
Компании подадут форму SEC 424B1, чтобы предоставить дополнительную информацию, которую они пропустили при первоначальной регистрации проспекта при регистрации. Форма SEC 424B3 является формой проспекта, которую Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) требует от компании-эмитента, чтобы предоставить подробную информацию, которая привела к значительному изменению от ранее предоставленной информации.
Первоначальный проспект (включая как предварительную, так и окончательную версии) содержит ключевые сведения об инвестиционном предложении, такие как точное количество акций или сертификатов, которые будут выпущены, и согласованный диапазон для цены размещения. В случае взаимных фондов проспект фонда содержит подробную информацию о его целях, инвестиционных стратегиях, рисках, результатах, политике распределения, сборах и расходах и управлении фондами.
SEC Form 424B4 и первичное публичное размещение акций
Компании подают SEC Form 424B4 вместе с первичным публичным предложением (IPO). Первичное публичное размещение акций - это самая первая продажа акций, которую компания делает широкой публике. (Напротив, вторичное предложение - это последующая сделка, которая происходит после того, как акции компании уже торгуются на открытых рынках.) Компании часто выбирают публичную сделку, несмотря на некоторые нормативные препятствия и большой объем работы, чтобы собрать деньги. и создавать больше шумихи о своих продуктах и услугах. Если сделка удалась, выход на публичный рынок приносит больше денег, чем на частную жизнь.
Ключевые этапы IPO включают в себя:
- Формирование внешней группы первичного публичного предложения, состоящей из андеррайтера или синдиката андеррайтеров, юристов, сертифицированных публичных бухгалтеров (CPAs) и экспертов SEC. Сбор очень подробной информации о компании или эмитенте, включая финансовые показатели, нюансы операций, обсуждения руководством результатов и целей, а также сносок, таких как текущие или ожидающие рассмотрения иски. Все это становится частью проспекта компании, который команда IPO распространяет среди институциональных инвесторов для проверки. Официальное представление финансовой отчетности для аудита. Подача проспекта компании в SEC и решение о дате предложения.
