Акции Starbucks Corporation (SBUX) сломали долгосрочную поддержку в июне после того, как компания понизила прогноз на 2018 год в ответ на более слабые, чем ожидалось, продажи в том же магазине. Некоторые аналитики возлагали вину за нехватку майского расового инцидента в Филадельфии, в то время как другие задавались вопросом, в конечном итоге жесткая конкуренция сказывается на международном короле кофе. В любом случае, снижение создало потенциальную возможность короткой продажи, которая могла бы принести здоровую прибыль в четвертом квартале.
Компания наметила три стратегических инициативы, чтобы вернуться в нужное русло: вернуть акционерам денежные средства в размере 25 миллиардов долларов путем выкупа и дивидендов, сократить расширение новых магазинов и закрыть неудовлетворительные городские операции. Все это должно звучать знакомо, потому что это типичная книга, когда рост крупного бренда начинает замедляться из-за взросления, насыщения и / или конкуренции.
Долгосрочная диаграмма SBUX (1992 - 2018)
Акция вошла в сильный восходящий тренд после того, как в июне 1992 года достигла публичной позиции с поправкой на сплит 34 цента, достигнув максимума в 2, 52 доллара в 1996 году. В 1998 году она выросла в боковом тренде, что привело к высокой волатильности и резким колебаниям цен на вершине февраля 2001 года. $ 6, 41. Модель восходящего треугольника во второй половине 2003 года привела к очередному прорыву, который подготовил почву для впечатляющего роста на бычьем рынке в середине десятилетия.
Покупательский интерес в 2006 году потерял около 20 долларов, что вызвало откат и неудачную попытку прорыва, завершившую двойную вершину, в преддверии пробоя в июне 2007 года и спада деловой активности. Давление продаж ускорилось во время экономического спада 2008 года, ослабев в ноябре после того, как падение протестировало поддержку на минимуме 2001 года выше $ 3, 00. Последующей волне восстановления потребовалось почти три года, чтобы завершить круговое путешествие до предыдущего максимума.
Прорыв 2011 года привлек сильную динамику, что привело к сильному трендовому росту, который продолжился до октября 2015 года, когда цена акций достигла 64 долларов. Он несколько раз распродался на выборах 2016 года и поднялся выше, протестировав предыдущий максимум в июне 2017 года. Прорыв потерпел неудачу менее чем на один пункт выше этого уровня, замкнув покупателей в спад, который протестировал минимум 2016 года в августе. Отскок в январе 2018 года не удался значительно ниже уровня сопротивления, в то время как медвежий катализатор в июне сломал поддержку 2016 и 2017 годов.
Месячный осциллятор стохастика упал до уровня перепроданности в четвертом квартале 2017 года и перешел в цикл покупки, который потерпел неудачу в феврале 2017 года. Последующий цикл продажи все еще не достиг уровня перепроданности, что повышает шансы на ослабление, которые могут продолжаться в течение года конец. Между тем, снижение впервые сократилось за счет поддержки 50-месячной экспоненциальной скользящей средней (EMA) впервые с 2009 года, что указывает на крайнюю слабость.
Краткосрочная диаграмма SBUX (2016 - 2018)
Ценовое действие в период между 2015 и 2018 годами сформировало чашеобразный паттерн с поддержкой в нижних 50-х и сопротивлением около 64-х. Июньское снижение сломало линию тренда более высоких минимумов, достигнув двухлетнего минимума в $ 47, 37, прежде чем отскочить в июле. Он по-прежнему торгуется ниже пробитых минимумов августа 2017 года и февраля 2018 года, устанавливая барьеры на уровне 52, 50 долл. США, 53, 50 долл. США и на линии тренда около 55 долл. США. Еженедельный осциллятор стохастик теперь упал до уровня перепроданности, предполагая, что текущий откат достигнет одной или всех этих целей, прежде чем перевернуться и возобновить нисходящий тренд.
Февральский минимум соответствует откату 0, 50 мартовской волны продаж, в то время как медвежий отколовшийся разрыв соответствует откату 0, 618. Линия тренда медленно поднимается до этого уровня, сигнализируя о возможности короткой продажи с низким риском на уровне 54 и 55.50 долларов. Тем не менее, следующий спад может начаться с более низкого уровня сопротивления, поэтому потенциальные короткие продавцы должны сосредоточиться на краткосрочном ценовом движении, ожидая серьезного разворота на 60-минутном временном интервале. (Для получения дополнительной информации см.: Starbucks закрывает 150 неэффективных магазинов, Hike Dividend .)
Суть
Акции Starbucks обвалились в июне и сейчас снижаются, чтобы протестировать новое сопротивление. Это знаменует собой классическую настройку коротких продаж с потенциальным понижением в нижней части мини-флеш-бара в августе 2015 года по цене $ 42. (Для дополнительного чтения, проверьте: Как Starbucks зарабатывает деньги .)
