Что такое скандал с салатовым маслом?
Скандал с салатной нефтью начала 1960-х годов был одним из худших корпоративных скандалов своего времени. Это произошло, когда руководители находящейся в Нью-Джерси компании Allied Crude Vegetable Oil Company обнаружили, что банки будут выдавать кредиты под залог соевого масла компании или запасов салатного масла. Когда инспекторы проверяли запасные резервуары союзников, чтобы подтвердить, что они заполнены, компания последовательно проходила испытания. Однако руководство никому не напомнило, что нефть плавает на воде. В контейнерах, наполненных водой, было всего несколько футов масла сверху, всех обманывают. В 1963 году мошенничество обнаружилось, и более чем на 175 миллионов долларов не хватало салатного масла, что вызвало несколько заметных ревербераций на рынке.
Понимание скандала с салатным маслом
Главным руководителем скандала с салатным маслом был Энтони Де Анжелис, торговец сырьевыми товарами и основатель союзников. В итоге он отбыл семь лет тюрьмы за мошенничество и заговор.
В первые дни союзники получали прибыль в основном за счет экспорта соевого масла США, шортенинга и других сопутствующих товаров. Стремясь увеличить прибыль союзников, Де Анжелис разработал план в начале 60-х годов для обеспечения значительных запасов соевых продуктов компании и использования кредитных средств для покупки нефтяных фьючерсов. Он надеялся фактически загнать в угол рынок соевого масла, взвинчивая цену, тем самым повышая стоимость как его фьючерсов, так и базовых товарных позиций. В то время American Express была одним из крупнейших поставщиков таких кредитов союзникам.
В какой-то момент Союзники начали подделывать записи, чтобы получить больше кредитов, требуя гораздо больше соевого масла, чем оно хранило на хранении. American Express послал инспекторов для проверки уровня запасов, но никто не обнаружил воды на дне резервуаров компании. Мошенничество было раскрыто, когда анонимный осведомитель связался с American Express и рекомендовал его инспекторам присмотреться к одному из самых массивных резервуаров соевого масла в союзниках. Приглядевшись, инспекторы обнаружили обман.
Рыночные последствия скандала с салатовым маслом
19 ноября 1963 года Корпорация по переработке сырой растительной нефти Allied объявила о банкротстве, что привело к нескольким событиям в быстрой последовательности, включая снижение фьючерсов на соевое масло более чем на 20%. De Angelis также объявила о своем банкротстве, оставив American Express оплатить плохие кредиты и значительно снизив свою рыночную стоимость. В дополнение к American Express, скандал ослабил другие фирмы с Уолл-стрит, что способствовало финансовому хаосу, последовавшему за убийством Кеннеди несколько дней спустя. Эти события включали ликвидацию Ira Haupt & Co., в результате колл-запросов клиентов после скандала с союзниками, а также принудительное слияние брокерской компании JR Williston & Beane с конкурирующей фирмой.
Также следует отметить, что инвестор Уоррен Баффет приобрел 5% акций American Express на фоне скандала, который привел к одному из его первых инвестиционных успехов.
