S & P 500 против Russell 1000: обзор
Хотя индекс Standard & Poor's 500 (S & P 500) и индекс Russell 1000 считаются фондовыми индексами с большой капитализацией, при этом акции компаний оцениваются более чем в 10 миллиардов долларов, между ними есть некоторые различия, включая то, насколько хорошо они отражают текущий рынок, состав, квалификация для включения акций в каждый индекс и риски, связанные со всеми этими факторами.
Ключевые вынос
- S & P 500 и Russell 1000 - это фондовые индексы с большой капитализацией. S & P 500 немного увеличивается, в то время как Russell 1000 содержит некоторые компании в диапазоне средней капитализации. Рассел 1000 считается более рискованным / более высоким вознаграждением.
S & P 500
За пределами промышленного индекса Доу-Джонса (DJIA) S & P 500 является самым известным барометром для акций с большой капитализацией в США. Индекс существует с 1923 года, но принял его нынешний формат в 1957 году. Как следует из названия, он состоит из 500 крупнейших публичных компаний в стране. Индекс используется в качестве ориентира для десятков взаимных фондов и биржевых фондов (ETF).
Поскольку один индекс содержит 500 акций, а другой - 1000, состав этих двух индексов явно различается. В то время как S & P 500 состоит в основном из акций с большой капитализацией, определяемой рыночной капитализацией не менее 4 млрд. Долл. США, Russell 1000 собирает больше акций со средней капитализацией, чтобы заполнить свой портфельный состав.
S & P 500 и Russell 1000 определяют включение, используя относительно похожие методологии. Чтобы быть включенными, оба индекса требуют, чтобы их компоненты были определены как «американские компании». Они оба смотрят на такие факторы, как то, где находится штаб-квартира компании, где она получает доход и где находится большая часть ее активов. Акции также должны торговаться на Нью-Йоркской фондовой бирже (NYSE) или Nasdaq.
Рассел 1000
Russell 1000 - сравнительно новый индекс, появившийся в 1984 году. Он также менее известен, чем S & P 500, но он демонстрирует столь же широкие показатели фондового рынка. Управляемый FTSE Russell, он является частью более широкого индекса Russell 3000, который включает в себя 3000 акций, на которые приходится более 98% общей капитализации фондового рынка. Крупнейшие 1000 акций попадают в индекс Russell 1000, а меньшие 2000 попадают в более известный индекс Russell 2000 с малой капитализацией.
Цены на акции меняются каждую минуту каждого рабочего дня. Таким образом, публичные акции компаний постоянно меняются, и администраторы индекса должны идти в ногу с этими изменениями, чтобы отразить текущее время. Процесс изменения веса активов в портфеле называется перебалансировкой. Однако S & P 500 и Russell 1000 меняются по разным графикам.
S & P 500 перебалансирует свой портфель ежеквартально, а Russell 1000 перебалансируется только раз в год в конце второго квартала. Хотя это может показаться не большой проблемой, частота обновления может повлиять на то, насколько хорошо взаимные фонды и ETFs, сопоставленные с индексом, могут работать по отношению к рынку. Чем медленнее перебалансируется индекс, тем дольше он будет репрезентативен для текущего рынка.
Состав средней капитализации Russell 1000 демонстрируется средней рыночной капитализацией ее акций. S & P 500 имел среднюю рыночную капитализацию в 22, 28 миллиарда долларов США по сравнению с медианной рыночной капитализацией Russell 1000 в размере 10, 97 миллиарда долларов США на 30 апреля 2019 года. Это различие важно, поскольку акции средней капитализации обычно поддерживают профиль с высоким риском и потенциалом высокой доходности., Поэтому индекс Russell 1000 следует считать немного более рискованным, чем S & P 500.
Закрытые фонды, паевые инвестиционные фонды, ETF и торгуемые акции не имеют права на включение в любой индекс. Единственная небольшая разница между индексами здесь состоит в том, что корпорации развития бизнеса (BDC) имеют право на S & P 500, но не на Russell 1000.
