Наиболее распространенные методы, которые инвесторы используют для анализа выгод и рисков, связанных с долгосрочными инвестициями на фондовом рынке, включают фундаментальный анализ, технический анализ и количественный анализ. Долгосрочные инвесторы ищут инвестиции, которые предлагают большую вероятность максимизации их прибыли в течение более длительного периода времени. Как правило, это означает, по крайней мере, один год, хотя многие финансовые эксперты предлагают сроки от пяти до десяти лет или дольше. Одним из преимуществ долгосрочного инвестора является возможность сберегать и инвестировать в большие цели, которые требуют значительного времени для достижения самых высоких наград, таких как выход на пенсию.
Понимая различия между фундаментальным, техническим и количественным анализом, долгосрочные инвесторы получают доступ к трем ценным стратегиям выбора акций, которые они могут использовать для принятия выгодных инвестиционных решений.
Ключевые вынос
- Целью фундаментального анализа является определение справедливой стоимости компании путем оценки всех аспектов бизнеса, а также отрасли, рынка в целом и внутренней и мировой среды. Цель технического анализа - оценить данные - такие как историческая доходность и изменения цен - для построения диаграмм, которые можно использовать для оценки будущего движения цен на ценные бумаги и рынок в целом. Количественный анализ фокусируется на использовании простых вычислений финансового коэффициента, чтобы получить представление об оценке конкретной компании. или широкий рынок. Инвесторы и аналитики часто используют комбинацию фундаментального, технического и количественного анализа при оценке потенциала компании для роста и прибыльности.
Фундаментальный анализ
Большинство инвесторов, которые хотят оценить долгосрочные инвестиционные решения, начинают с фундаментального анализа компании, отдельных акций или рынка в целом. Фундаментальный анализ - это процесс измерения внутренней ценности безопасности путем оценки всех аспектов бизнеса или рынка. Материальные активы, включая землю, оборудование или здания, которыми владеет компания, проверяются в сочетании с нематериальными активами, такими как товарные знаки, патенты, брендинг или интеллектуальная собственность.
Чтобы провести фундаментальный анализ, вам нужно просмотреть финансовые отчеты компании, исторические данные, телефонные конференции с инвесторами, пресс-релизы, отчеты аналитиков и оценки аналитиков.
Оценивая более широкий охват фондового рынка, инвесторы используют фундаментальный анализ для анализа экономических факторов, в том числе общей силы экономики и конкретных условий отрасли.
Фундаментальный анализ приводит к значению, присваиваемому рассматриваемой ценной бумаге, по сравнению с текущей ценой ценной бумаги. Инвесторы используют сравнение, чтобы определить, стоит ли покупать долгосрочную инвестицию, потому что она недооценена, или стоит ли продавать, потому что она переоценена.
Технический анализ
Процесс оценки ценных бумаг с помощью статистики известен как технический анализ. Аналитики и инвесторы используют данные о рыночной активности, такие как историческая доходность, цены на акции и объем торгов, чтобы наметить закономерности движения ценных бумаг. В то время как фундаментальный анализ пытается показать внутреннюю ценность ценной бумаги или конкретного рынка, технические данные призваны дать представление о будущей деятельности ценных бумаг или рынка в целом. Инвесторы и аналитики, использующие технический анализ, твердо убеждены в том, что будущую производительность можно определить, просмотрев шаблоны на основе прошлых данных о производительности.
Технический анализ использует данные за короткие промежутки времени для разработки моделей, используемых для прогнозирования движения ценных бумаг или рынка, тогда как фундаментальный анализ опирается на информацию, охватывающую годы. Из-за небольшой продолжительности сбора данных в техническом анализе инвесторы склонны чаще использовать этот метод в краткосрочной торговле. Тем не менее, технический анализ может быть полезным инструментом для оценки долгосрочных инвестиций в сочетании с фундаментальным анализом.
Количественный анализ
Оценка исторических результатов деятельности компании или широкого рынка часто осуществляется посредством количественного анализа. Инвесторы проводят количественный анализ с помощью простых расчетов финансового коэффициента, таких как прибыль на акцию (EPS) или более сложных расчетов, таких как дисконтированный денежный поток (DCF).
Результаты количественного анализа дают представление об оценке или исторической эффективности конкретной ценной бумаги или рынка. Но количественный анализ не часто используется как самостоятельный метод оценки долгосрочных инвестиций. Вместо этого количественный анализ используется в сочетании с фундаментальным и техническим анализом для определения потенциальных преимуществ и рисков инвестиционных решений.
Суть
Фундаментальный анализ чаще всего используется при определении качества долгосрочных инвестиций в широкий спектр ценных бумаг и рынков, тогда как технический анализ больше используется при рассмотрении краткосрочных инвестиционных решений, таких как активная торговля акциями. Инвесторы используют количественный анализ для оценки финансовой устойчивости компании.
Хотя некоторые инвесторы предпочитают использовать единый метод анализа для оценки долгосрочных инвестиций, комбинация фундаментального, технического и количественного анализа является наиболее выгодной.
