Что такое широта теории рынка?
Широта теории рынка - это методология технического анализа, которая прогнозирует силу рынка в зависимости от количества акций, которые растут или снижаются в конкретный торговый день, или от того, какой объем роста есть относительно объема падения.
Широта теории рынка часто также называется широтой индикатора рынка.
Ключевые вынос
- Теория широты рынка использует индикаторы широты, чтобы помочь оценить, могут ли основные фондовые индексы или фондовый рынок в целом расти или падать. Индикаторы ширины смотрят на количество продвигающихся акций против падающих акций или увеличивающийся объем против снижающихся объемов. Индикатор растущей ширины, где опережающие акции и объем опережают опускающиеся акции, а убывающий объем, как правило, считается положительным для повышения цен в фондовых индексах. Когда индикатор ширины расходится с фондовым индексом, он может предупредить о возможном изменении направление в указателе.
Понимание ширины теории рынка
Есть несколько способов проанализировать рыночную ширину, которая является просто здоровьем фондового рынка в целом. Это здоровье или болезнь могут быть не очевидны, если взглянуть на основные рыночные индексы, такие как S & P 500, Nasdaq 100 или Dow Jones Industrial, поскольку эти индексы содержат только избранную группу акций.
Ширина обычно является мерой того, сколько акций продвигается относительно снижения. Или это может также включать исследования объема, такие как объем в растущих акциях против объема в падающих акциях.
Индикаторы продвижения / снижения измеряют количество акций, которые продвигаются и снижаются за день. Если показатель ширины растет, эта теория предсказывает, что рынок здоров и рост индекса устойчивый. Например, если рынок состоит из 150 акций и 95 акций испытывают рост цен, в то время как 55 акций либо не испытывают никаких изменений, либо снижаются в цене, согласно широте рыночной теории, рынок в настоящее время считается сильным или растущим.
Если повышение / снижение падает, в то время как основные фондовые индексы растут, это указывает на то, что меньшее количество акций участвует в ралли и может предупредить падение индексов.
Индикаторы ширины не являются точными временными сигналами. Хотя они могут предупреждать о снижении, они не указывают, когда это произойдет. Аналогичным образом, рост индикатора широты в то время как основные индексы снижаются, предупреждает, что давление покупателей растет, и индексы могут вскоре начать расти.
Индикаторы ширины часто действуют в тандеме с движениями цен в индексах. Например, рост индекса приводит к росту показателя ширины. Это называется подтверждением. Когда индикатор ширины расходится, он предупреждает о возможном изменении направления индекса. Изменения в направлении индекса не всегда предупреждаются индикаторами ширины.
Популярные показатели ширины
Двумя популярными рыночными методами являются соотношение авансового / спада (ADR) и линия авансового / спада (A / D). ADR сравнивает количество акций, которые закрылись выше, с количеством акций, которые закрылись ниже, чем цены закрытия предыдущего дня. Чтобы рассчитать соотношение аванс / спад, количество продвигающихся акций делится на количество падающих акций. Коэффициент продвижения / снижения обычно рассчитывается ежедневно.
Линия A / D показывает изменения в прогрессе и снижается ежедневно, и результат является кумулятивным. Каждая точка данных рассчитывается путем взятия разницы между количеством возникающих и убывающих проблем и добавлением результата к значению предыдущего периода, как показано следующей формулой:
Линия A / D = (Количество продвигающихся акций - Количество убывающих акций) + Значение строки A / D предыдущего периода
Краткосрочные индикаторы широты включают тиковый индекс и индекс Arms (TRIN). Индекс тика сравнивает количество акций, совершающих рост против спада. Это внутридневной индикатор.
Индекс Arms сравнивает соотношение продвижения / снижения к росту / снижению.
Другие индикаторы широты включают объем баланса (OBV), коэффициент увеличения / уменьшения объема и индекс суммирования МакКленнана.
Пример широты рыночной теории Анализ S & P 500
S & P 500 можно было бы сравнить с линией A / D NYSE для отслеживания основной силы или слабости. Линия A / D NYSE просматривает все акции, котирующиеся на NYSE, в то время как S & P 500 отслеживает только избранную группу из 500 акций. Линия NYSE A / D предоставляет более широкую оценку того, как работает большинство акций.
Диаграмма ниже показывает SPDR S & P 500 ETF (SPY) вместе с линией NYSE A / D. В начале 2018 года S & P 500 снижался, но в апреле линия NYSE A / D достигла новых максимумов. S & P 500 был далеко не на своих максимумах, но в конечном итоге индекс последовал его примеру и достиг новых максимумов, таких как линия A / D.
TradingView
Еще раз, в начале и середине 2019 года, линия NYSE A / D перешла выше предыдущих максимумов перед SPY, двигаясь выше соответствующих максимумов. S & P 500 последовал их примеру и затмил предыдущие максимумы.
