Что такое индикатор ширины?
Индикаторы ширины - это математические формулы, которые измеряют количество продвигающихся и убывающих акций и / или их объем для расчета участия в ценовых движениях фондового индекса. Оценивая, сколько акций растет или уменьшается в цене, а также объем, на котором торгуются эти акции, индикаторы ширины помогают подтвердить тенденции цен на фондовых индексах или могут предупредить о предстоящем изменении цены.
Ключевые вынос
- Индикаторы ширины обычно не предоставляют торговые сигналы сами по себе, а скорее дают общую картину состояния индекса. Как правило, когда индикатор ширины растет, а фондовый индекс растет, это показывает, что в рост цен. Это означает, что рост цен будет более вероятным. Та же концепция применима к индикатору падающей широты и значению падающего фондового индекса. Когда индикатор ширины и фондовый индекс расходятся, это может предупредить разворот. Меньшее количество акций движется в направлении фондового индекса. Это означает, что фондовый индекс может быть настроен на изменение направления.
Расчет показателей ширины
Существует несколько показателей ширины, каждый со своей формулой и методом расчета. Некоторые показатели ширины являются кумулятивными, с добавленной стоимостью каждого дня или вычитаемой из предыдущей стоимости. Другие не кумулятивны, каждый день или период предоставляют свою собственную точку данных.
Одним из самых простых индикаторов дыхания является линия продвижения / спада. Это накопительный показатель, в котором чистые авансы (количество продвигающихся акций - количество падающих акций) добавляются или вычитаются из предыдущего значения.
Что говорит индикатор ширины?
Индикаторы широты предоставляют трейдерам и инвесторам представление об общем рынке. Фондовый рынок обычно рассматривается с использованием фондовых индексов.
Например, линия роста / снижения индекса S & P 500 является совокупным руководством для определения того, растут или падают больше акций с течением времени. Этот расчет показывает общее настроение инвесторов во всех акциях в индексе .
Индикаторы ширины используются в основном для двух целей:
- Рыночные настроения - Индикаторы ширины могут помочь определить, будет ли рынок более вероятным расти или падать. Сила тренда - Индикаторы ширины могут помочь определить силу бычьего или медвежьего тренда.
Существует много различных индикаторов ширины, которые трейдеры и инвесторы могут использовать в своем анализе.
Некоторые другие популярные индикаторы ширины, помимо линии продвижения / снижения, включают:
- Индекс вооружений (TRIN), который смотрит на отношение продвижения к падающим акциям, деленное на отношение продвижения к уменьшающемуся объему. Осциллятор Чайкина, который колеблется в зависимости как от объема, так и от цены. объем падающих акций. Up / Down Volume Спред, который увеличивается по объему минус объем по объему.
Есть много других показателей ширины.
Трейдеры и инвесторы могут использовать разные показатели ширины для разных целей. Например, On Balance Volume рассматривает давление покупки и продажи с точки зрения объема, а не просто смотрит на цену, в то время как индекс суммирования Макклеллана включает в себя более сложную формулу, которая генерирует реальные сигналы покупки и продажи.
Некоторые показатели ширины, такие как осциллятор Чайкина и балансовый объем, могут применяться к отдельным акциям или даже к другим активам. Другие показатели ширины, такие как линия роста / снижения или индекс вооружений, рассчитываются только на основе индексов.
Трейдеры используют индикаторы ширины рынка в сочетании с другими формами технического анализа, такими как графические модели и технические индикаторы, чтобы максимизировать шансы на успех. Например, если линия продвижения / снижения начинает падать, пока S & P 500 все еще растет, трейдеры будут внимательно следить за тем, чтобы S & P 500 пробил ниже восходящей линии тренда, пробил ниже поддержки или чтобы технические индикаторы стали медвежьими. Это поможет подтвердить, что цена может начать снижаться, и поэтому трейдер может выходить из длинных позиций или открывать короткие позиции.
Пример индикатора ширины
На следующем графике показаны два индикатора ширины, «Балансный объем» и «Индекс силы» на графике SPDR S & P 500 ETF (SPY).
StockCharts.com
Индекс силы (внизу) показывает сильные медвежьи настроения в начале февраля во время падения рынка и относительно слабые бычьи настроения в течение всего периода. Объем баланса показывает бычий объем в период восстановления в феврале и марте и умеренный объем в последующие месяцы. Эти показатели свидетельствуют о том, что рынок относительно нейтрален в период с апреля по июнь.
Разница между показателями ширины и техническими показателями
Индикаторы ширины являются подмножеством в более широком поле технических индикаторов. В то время как индикаторы ширины пытаются измерить участие и силу в движении акций или индекса, технические индикаторы имеют гораздо большую цель. Технические индикаторы могут использоваться для анализа объема или цены, генерирования торговых сигналов или определения поддержки и сопротивления.
Ограничение использования индикаторов ширины
Индикаторы ширины не всегда предвещают разворот. Они также не всегда подтверждают движение цены, даже если цена продолжает двигаться в одном и том же направлении.
Большинство показателей ширины склонны к некоторым ситуативным аномалиям. Хотя трейдеры, как правило, ожидают увеличения объема по мере дальнейшего роста цен, это не всегда происходит. Тенденции могут продолжаться очень долго при уменьшении объема или даже уменьшении участия в акциях, что приведет к расхождению индикаторов ширины, но не обязательно приведет к развороту цены.
Определенные показатели ширины могут также генерировать странные показания из-за их метода расчета. На балансе объем может значительно увеличиться или упасть, например, если день большого объема, но цена заканчивается лишь незначительно выше или ниже. Цена практически не изменилась, но индикатор может сильно двигаться.
