Что такое Roadshow?
Roadshow - это серия презентаций, проведенных в разных местах, которые привели к первичному публичному предложению (IPO). Роудшоу - это презентация потенциальным инвесторам со стороны страховой компании и исполнительного руководства компании, которая собирается стать публичной.
Что такое Road Show?
Понимание Roadshows
В роудшоу участвуют члены инвестиционной фирмы, которые подписывают или проводят IPO, для которого они путешествуют по стране, представляя инвестиционную возможность. Цель роуд-шоу - вызвать волнение и интерес у компании и ее IPO. Успешное роуд-шоу часто имеет решающее значение для успеха IPO.
Андеррайтеры путешествуют, чтобы представить IPO институциональным инвесторам, аналитикам, управляющим фондами взаимных фондов и хедж-фондам, чтобы заинтересовать их в безопасности. Роуд-шоу также дает возможность андеррайтерам представить руководство компании, а инвесторам - услышать видение и цели руководства компании. Большинство роуд-шоу включают остановки в Бостоне, Чикаго, Лос-Анджелесе и Нью-Йорке.
Roadshow Events
Мероприятия Roadshow могут привлечь сотни потенциальных покупателей, заинтересованных в получении дополнительной информации о предложении. Мероприятия могут включать мультимедийные презентации и сеансы вопросов и ответов с участием нескольких сотрудников компании. Многие компании пользуются интернетом и публикуют видео с презентаций в Интернете. В дополнение к более крупным роуд-шоу, компании могут также проводить небольшие частные встречи в месяцы и недели, предшествующие IPO.
Информация, представленная в Roadshow
Roadshow охватывают различные темы, включая историю компании и любые планы на будущее. Информация о компании, представленная на роуд-шоу, может включать следующее:
- Видео- или цифровая презентация мультимедиа История компании и ее начало. Встреча с исполнительным руководством. Планирование и видение компании. Уникальное ценностное предложение компании. Доходы и финансовые результаты. Рост продаж с прогнозами и прогнозами.
Помимо предоставления информации о компании и предложении, роуд-шоу позволяет инвесторам задавать вопросы руководству и андеррайтерам во время сессии вопросов и ответов. Роудшоу имеет важное значение для IPO, поскольку оно предоставляет форум, на котором компания может напрямую общаться с потенциальными инвесторами для решения любых проблем или выделения успехов. Андеррайтеры также используют информацию, полученную от инвесторов, для завершения процесса создания книги, который включает сбор цен, которые потенциальные инвесторы готовы платить за предложение.
После завершения Road Show
После завершения роуд-шоу создается окончательный проспект и распространяется среди потенциальных инвесторов. Проспект также подан в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Начальная цена предложения устанавливается на основе информации, собранной в процессе построения книги, и дата IPO закрепляется.
Цель роудшоу - вызвать энтузиазм в связи с предстоящим IPO компании; успешное роуд-шоу часто имеет решающее значение для успеха IPO.
Roadshow без сделок
Роудшоу без сделок (NDR) происходит, когда руководители проводят обсуждения с текущими и потенциальными инвесторами, но не предлагают никаких акций или долговых ценных бумаг. Отчеты о недоставке проводятся для предоставления инвесторам публичной информации, в том числе обновленной информации о существующей компании и ее видении на будущее. Отчет о недоставке включает встречи с ключевыми инвесторами, чтобы держать их в курсе того, как компания работает.
- Roadshow - это серия презентаций, проведенных в разных местах, которые привели к первичному публичному предложению (IPO). Роудшоу - это презентация потенциальным инвесторам со стороны страховой компании и исполнительного руководства компании, которая собирается стать публичной. Китайский гигант электронной коммерции Alibaba Group (BABA) провел крупнейшее в истории IPO, собрав 25 миллиардов долларов. Роудшоу Alibaba способствовало огромному энтузиазму, связанному с IPO компании.
Пример успешного Roadshow
Китайский гигант электронной коммерции Alibaba Group Holding Limited (BABA) объявил о крупнейшем IPO, когда-либо привлекшем 25 миллиардов долларов, в то время как участвующие андеррайтеры забрали 300 миллионов долларов. IPO было настолько успешным, что цена акций выросла на 38% в своем дебюте.
Однако энтузиазм вокруг IPO начался задолго до того, как акции начали торговаться. На роуд-шоу были представлены финансовые показатели, а также видео-история компании, рассказанная соучредителем и председателем правления Джеком Ма.
Роудшоу было настолько успешным с инвесторами, что, вероятно, это причина того, что диапазон цен IPO был увеличен до 66–68 долл. С ранее опубликованного диапазона в 60–66 долл. Хотя увеличение ценового диапазона может показаться не впечатляющим, важно помнить, что во время IPO компания продала более 300 миллионов акций.
