Торговля акциями с низким объемом может быть очень рискованной. Однако там, где есть большой риск, могут быть и большие награды., мы обсудим стратегии торговли акциями с низким объемом и, возможно, получения прибыли.
Акции с низким объемом, как правило, имеют среднесуточный объем торгов 1000 акций или меньше. Они могут принадлежать небольшим, малоизвестным компаниям, торгующим на внебиржевых биржах, но могут также торговаться на крупных биржах. Такие акции остаются вне поля зрения основных трейдеров и инвесторов и не имеют общего торгового интереса. Эти акции могут быть рискованными, потому что их низкий объем ведет к недостатку ликвидности и облегчению манипулирования ценами. Более мелкие и новые компании также непропорционально представлены в небольших объемах акций. Такие компании могут просто обанкротиться и оставить инвесторов ни с чем.
Прежде чем приступить к приобретению небольших объемов, определитесь с подходом. Вы заинтересованы в краткосрочной выгоде торговли или инвестируете долгосрочные инвестиции в малоизвестную компанию, в которую вы верите? Краткосрочные трейдеры могут быстро получить прибыль от спорадических движений цен акций малого объема. Поскольку обычно торгуется так мало акций, не требуется много, чтобы радикально изменить цену акции. Однако всегда существует риск, что вы не сможете купить или продать акцию с максимальной прибылью из-за недостатка ликвидности.
Долгосрочные инвесторы в акции небольшого объема должны быть в состоянии оценить деловые перспективы компании. Хорошо изучите такие акции и поймите компанию, прежде чем делать инвестиции. Опытные трейдеры знают, что многие малоизвестные компании часто обращаются на внебиржевых биржах, чтобы привлечь деньги, но лишь немногие добиваются успеха в долгосрочной перспективе. ( 4 акции с низким объемом и высокой доходностью)
Помимо принятия решения о краткосрочном или долгосрочном подходе, учитывайте также следующие семь факторов, когда речь идет об акциях с низким объемом:
- Индивидуальный профиль: В тонко торгуемых акциях, где мало или нет маркетмейкеров, рассмотрите возможность взять на себя роль маркет-мейкера. Маркетмейкер выбирает одну (или две) акции и предлагает покупку и продажу этих акций, указывая цены спроса и предложения. Он облегчает как покупки, так и продажи для поддержания ликвидности. В этой роли трейдер может воспользоваться низкой ликвидностью, предлагая широкие спрэды между покупателями и контрагентами и сохраняя разницу. Тем не менее, обязательно иметь план резервного копирования. Займите более ограниченную позицию, а не накапливайте огромный инвентарь, который вы не сможете разгрузить. Потенциал мультибаггера: Microsoft (MSFT), Infosys (INFY) и многие такие компании когда-то были малоизвестными акциями, торгующимися в очень небольших объемах. Инвесторы, которым удалось отобрать их молодыми (благодаря удаче или тщательному анализу акций), смогли многократно увеличить свои инвестиции, иными словами, они выбрали мультибаггеры. Для инвесторов, которые хорошо разбираются в отрасли и проводят свои исследования, долгосрочные выгоды от непредвиденной прибыли являются явной возможностью в акциях с низким объемом. Выгоды от корпоративных действий: некоторые акции могут торговаться на небольших объемах из-за их очень высокой цены (скажем, выше 500 долларов за акцию). Акции Berkshire Hathaway, Inc. класса А (BRK-A) торгуются по поразительной цене 214 675 долларов за акцию. Средний объем торгов составляет всего 320 акций в день. Аналогичным образом, Seaboard Corp. (SEB) торгуется по цене 3750 долларов за акцию со средним ежедневным объемом всего 470 акций. В таких акциях корпоративное действие, например, дробление акций, может привести к снижению цен и увеличению объемов торгов. Результатом является повышение ликвидности и более активное участие на рынке, когда прибыль может быть значительной. Задача остается предсказать, когда произойдут корпоративные действия. Макроэкономические факторы: торговля небольшим объемом акций также может быть результатом местных или глобальных макроэкономических факторов. Страна может переживать спад или рецессию с высокими процентными ставками и инфляцией. Такие периоды часто видят общую низкую активность торговли акциями. Акции, которые были тонко проданы до рецессии еще хуже. Но спады и замедления почти всегда уменьшаются или полностью изменяются, если достаточно времени. Опытные инвесторы могут использовать избыточный капитал, чтобы вкладывать средства в победителей, которые выиграют в вишне, что в долгосрочной перспективе принесет высокую прибыль Временные события и этапы. Неопределенность в отношении основных событий, таких как политические расстройства, беспорядки или экстремальные погодные условия, может стать возможностью извлечь выгоду из небольших запасов. В 2004 году общие результаты выборов в Индии сопровождались значительным падением цен на акции, когда коалиция, поддерживаемая коммунистическими партиями, была единственным доступным вариантом формирования правительства. Инвесторы, которые приобрели акции в конце света, увидели, что их дешевые покупки утроились менее чем за 4 года. Некоторые из лучших исполнителей были малоизвестными акциями с низким объемом, которые приносили доход в 15 раз. Выгода от общего роста рынка: как говорится, «когда рынки растут, каждый зарабатывает деньги ». Общий рост рынка может быть результатом стабильного правительства, снижения цен на нефть и других локальных или глобальных изменений. В случаях такого общего роста рынка акции с низким объемом часто приносят наибольшую выгоду. Потенциальная выгода от изменений, вызванных обменом: Bloomberg.com недавно представил предложение Bats Global Market Inc., одной из крупнейших американских фондовых бирж, о том, чтобы сконцентрировать акции небольшого объема на меньшем количестве бирж, что, возможно, повысило их ликвидность. «Обмен может увеличить объемы путем проведения аукционов в полдень, изменения цен или изменения стандартов маркет-мейкера», - пишет Bloomberg из плана Bats Global. Такие изменения (или инициативы), навязанные биржей, могут поднять доходы от акций с тонкой торговлей, предлагая существенные возможности получения прибыли для благоприятствующих риску инвесторов.
Суть
Торговля небольшими акциями - рискованная игра. Потенциальные выгоды зависят от многих факторов, не зависящих от инвестора. Лучшая ставка для инвестора - взять долгосрочную перспективу - инвестировать с лишними деньгами, которые вам могут не понадобиться, и выбирать акции с хорошим деловым потенциалом.
