Содержание
- Фиксированные и переменные аннуитеты
- Срочные и отложенные аннуитеты
- Плюсы
- Минусы
- Суть
Пенсионные аннуитеты: основы
Возможно, ни один из существующих инвестиционных продуктов не вызывает более широкого спектра реакций, чем пенсии по старости. Основная идея этих страховых продуктов - гарантированный поток дохода, часто на всю жизнь - звучит довольно привлекательно. Но критики быстро указывают на то, что у них тоже есть много недостатков, не в последнюю очередь из-за их стоимости по сравнению с другими вариантами инвестирования. Перед подписанием контракта убедитесь, что вы понимаете как плюсы, так и минусы.
Прежде чем обсуждать преимущества и недостатки аннуитетов, важно понять, что они не все одинаковые. В эти дни они, кажется, входят в почти безграничное число вариантов, но ниже только четыре основных типа.
Ключевые вынос
- Пенсионные аннуитеты обещают пожизненный гарантированный ежемесячный или годовой доход для пенсионера до его смерти. Эти аннуитеты часто финансируются за годы вперед, либо единовременно, либо через серию регулярных платежей, и они могут впоследствии возвращать фиксированные или переменные денежные потоки. В то время как аннуитеты считаются сопряженными с большими первоначальными затратами и штрафами за досрочное снятие средств, что делает их несколько неликвидными, они отлично подходят для тех, кто нуждается в дополнительном доходе при выходе на пенсию.
Фиксированные и переменные пенсии пенсии
Физические лица, как правило, могут купить в аннуитет с единовременным платежом или серией платежей. С фиксированным продуктом вы заранее знаете, сколько вы получите, когда начнется фаза «аннуитизации», то есть когда страховщик начнет возвращать вам платежи. Это потому, что норма прибыли фиксирована в течение заранее определенного количества лет. Как правило, эта ставка находится на уровне того, что заплатил бы депозитный сертификат (CD), поэтому они, как правило, довольно консервативны.
Переменные ренты работают по-разному. Ваш возврат зависит от выбранной вами корзины продуктов акций и облигаций, называемых субсчетами. Есть большая возможность для роста по сравнению с фиксированным аннуитетом, но есть и больший риск. Тем не менее, страховщик может разрешить вам купить гонщика, который предлагает гарантированный минимальный выход, даже если рынок делает плохо.
Срочные и отложенные пенсии
С немедленным аннуитетом вы платите страховщику единовременную сумму и сразу же начинаете собирать регулярные платежи. Например, некоторые пожилые люди могут предпочесть положить часть своего гнезда в аннуитет после выхода на пенсию, чтобы обеспечить регулярный доход.
Отложенный продукт, напротив, является скорее долгосрочным инструментом. После внесения взносов вы не получаете деньги до указанной даты - до того, как вы достигнете этой даты, ваши деньги имеют возможность либо начислять проценты (фиксированные аннуитеты), либо получать прибыль от рыночных прибылей (переменные аннуитеты).
Pros
-
Аннуитеты могут обеспечить пожизненный доход.
-
Налоги на отложенные аннуитеты взимаются только при выводе средств.
-
Фиксированные аннуитеты гарантируют доходность, которая переводит в устойчивый поток дохода.
Cons
-
Они сложны и трудны для понимания.
-
Сборы делают ренты дороже, чем другие пенсионные инвестиции.
-
Чистая прибыль на снятие облагается налогом как обычный доход.
Плюсы
Аннуитеты могут быть привлекательными по ряду причин, включая следующие:
Доход на всю жизнь. Возможно, наиболее убедительным аргументом в пользу аннуитета является то, что он обычно обеспечивает доход, который вы не можете пережить (хотя некоторые выплачивают его только в течение определенного периода времени). Это не обязательно имеет место с традиционными инвестициями, если ваше гнездо особенно велико. Для людей с более скромными средствами аннуитет гарантирует, что у вас будет что-то, что дополнит социальное обеспечение, даже если вы достигнете зрелой старости.
Отложенные распределения. Еще одним приятным преимуществом аннуитетов является их отложенный статус. С другими популярными пенсионными инвестициями, такими как компакт-диски, вам придется платить дяде Сэму, когда они достигнут даты погашения. Но с аннуитетами вы не должны ни копейки правительству, пока не заберете средства. Этот аспект дает владельцам некоторый контроль над тем, когда они платят налоги. Оставление денег в отсроченном аннуитете также может помочь снизить ваши налоги на социальное обеспечение, поскольку у вас меньше налогооблагаемого дохода, когда вы задерживаете снятие средств.
Гарантированные цены. Выплата из переменных аннуитетов зависит от того, как работает рынок. Но с фиксированным типом вы знаете, какой будет ваша норма прибыли в течение определенного периода времени. Для пожилых людей, ищущих предсказуемый поток дохода, это может быть лучшей альтернативой, чем вкладывать деньги в акции или даже в корпоративные облигации.
Минусы
Критики приводят следующие проблемы с аннуитетами:
Здоровенные сборы. Самая большая проблема с аннуитетами - их огромная стоимость по сравнению с паевыми фондами и компакт-дисками. Многие из них продаются через агентов, комиссионные которых вы оплачиваете из-за значительных начальных продаж. Продукты прямой продажи, которые вы покупаете непосредственно у страховщика, могут помочь вам обойтись без этой большой предоплаты.
Но даже тогда вы можете столкнуться со значительными ежегодными расходами, часто превышающими 2%. Это было бы высоко даже для активно управляемого взаимного фонда. И если вы будете привлекать специальных райдеров для увеличения страхового покрытия, вы будете платить еще больше.
Недостаток ликвидности. Еще одной проблемой является отсутствие ликвидности. Многие аннуитеты идут с комиссионным сбором, который вы платите, если попытаетесь снять деньги в течение первых нескольких лет вашего контракта. Как правило, период капитуляции длится от шести до восьми лет, хотя иногда они даже дольше. Эти сборы могут быть значительными, поэтому сложно отказаться от контракта после того, как вы подпишите пунктирную линию.
2%
Типичная стоимость ежегодных расходов на аннуитет - и они могут пойти еще выше.
Более высокие налоговые ставки. Эмитенты часто ссылаются на отсроченный налогом статус вашего интереса и прибыли от инвестиций в качестве основной точки продажи. Но когда вы снимаете деньги, все полученные вами чистые доходы облагаются налогом как обычный доход. В зависимости от вашей налоговой категории, это может быть намного выше, чем ставка налога на прирост капитала.
Если вы молоды, вам, вероятно, лучше предложить максимизировать свой план 401 (k) или индивидуальный пенсионный счет (IRA), прежде чем вкладывать деньги в переменный аннуитет.
Сложность. Одно из основных правил инвестирования - не покупать продукт, который вы не понимаете. Аннуитеты не являются исключением. За последние несколько лет страховой рынок взорвался с появлением новых, часто экзотических вариантов аннуитета. Некоторые, такие как аннуитет с индексированием на акции, имеют такие сложные и ограниченные сборы и ограничения, что лишь немногие инвесторы полностью понимают, во что они ввязываются.
Суть
Для некоторых людей, особенно тех, кому неудобно управлять инвестиционным портфелем, пенсия по старости может быть безопасным способом убедиться, что они не переживают свои активы. Если вы выбираете один, просто убедитесь, что вы внимательно следите за сборами, избегайте более экзотических вариантов и не заключайте более крупный контракт, чем вам действительно нужно.
