CFA против серии 7: обзор
Короче говоря, получить лицензию Series 7 значительно проще, чем сертификацию Chartered Financial Analyst (CFA). Подготовка к серии 7 занимает лишь небольшую часть времени по сравнению с экзаменами CFA. Материал в 7-й серии не так сложен или обширен. Серия 7 может быть достигнута после прохождения двух относительно коротких испытаний, в то время как CFA требует трех длительных испытаний.
Обозначения CFA и Series 7 обычно ведут вас по различным карьерным путям в финансовой индустрии. В целом, Серия 7 необходима для покупки и продажи ценных бумаг, включая акции, облигации, взаимные фонды, опционы, программы прямого участия и переменные контракты. CFA не уполномочен никаким регулирующим органом для положения финансовой индустрии. CFA - это, прежде всего, сертификация, сравнимая с магистерской степенью, которая повышает доверие к специалистам по инвестициям, а также улучшает перспективы карьерного роста.
Ключевые вынос
- Лицензия Series 7 и сертификация Chartered Financial Analyst - это два обозначения в финансовой индустрии, которые обычно ведут к разным карьерным путям. Series 7 управляется FINRA и требуется для частных лиц, которые покупают и продают определенный список ценных бумаг на своей работе. CFA управляется Институтом CFA и обычно рассматривается как аккредитация высокого уровня, похожая на степень магистра. Владельцы устава CFA обычно работают главным образом в областях анализа инвестиционного портфеля, инвестиционного консультирования, анализа ценных бумаг, инвестиционного банкинга, экономики и научных кругов.
CFA
Институт CFA выдает устав CFA людям, которые могут выполнить его строгие требования. Люди иногда сравнивают программу обучения CFA с получением степени магистра делового администрирования (MBA), за исключением того, что она гораздо более специализирована в области инвестиций.
Чтобы получить CFA, человек должен соответствовать всем требованиям, установленным Институтом CFA, включая:
- Пройдите все три уровня экзаменов CFA. Получите степень бакалавра или продемонстрируйте четыре года приемлемого профессионального опыта работы. Станьте членом Института CFA, который требует членства в местном отделении.
Подробную информацию о программе CFA можно найти на веб-сайте Института CFA.
Владельцы CFA считают, что самым сложным аспектом программы является удовлетворение образовательных требований. Кандидаты должны сдать три экзамена прогрессивной сложности. Институт CFA предлагает минимум 250 часов учебного времени для каждого теста. Он предлагает экзамен уровня I два раза в год в июне и декабре. Он предлагает экзамены уровней II и III только один раз в год в июне. По сути, кандидаты могут сдать только один тест в год из-за даты экзамена. Не существует ограничений на количество раз, когда кандидат может сдать экзамены. Кандидаты I уровня могут пройти тестирование в июне и декабре. Кандидаты уровней II и III должны ждать целый год, чтобы сдать экзамены, поскольку они доступны только в июне. Взимается плата, в том числе регистрационный сбор и плата за экзамен от 650 до 1380 долларов.
Низкий уровень прохождения программы CFA указывает на сложность экзаменов. Средняя статистика за десять лет показывает, что 44% владельцев регистраций завершают программу. Что касается индивидуальных тестов, 41% сдают I уровень, 44% сдают II уровень и 52% сдают III уровень.
CFA считается одним из самых специализированных сертификатов анализа инвестиций в финансовой индустрии. CFA может значительно помочь карьерному росту человека, прежде всего в следующих областях:
- Управление инвестициямиАнализ портфеляПродажа на стороне покупателяПроизводственный анализ на местахИнвестиционные банковские услугиАкадемияЭкономикаФинансовые консультации
Серия 7
Основное различие между Series 7 и CFA заключается в том, что один является лицензией, а другой - сертификацией. Лицензия серии 7 необходима для лиц, чья работа связана с привлечением, покупкой или продажей ценных бумаг, включая акции, облигации, паевые инвестиционные фонды, опционы, программы прямого участия и переменные контракты. По состоянию на октябрь 2018 года сдача экзамена Series 7 - не единственное требование для новых лицензиатов FINRA. Новые кандидаты на получение лицензии также должны сдать экзамен по основам индустрии ценных бумаг (SIE).
SIE - это экзамен с несколькими вариантами ответов из 75 вопросов. Кандидаты имеют один час и 45 минут, чтобы сдать тест. Проходной балл 70 требуется. Экзамен SIE был разработан FINRA, чтобы убедиться, что лицензиаты FINRA демонстрируют глубокое понимание базовых знаний индустрии ценных бумаг.
Экзамен 7 серии проводится FINRA. Он имеет 125 вопросов, охватывающих четыре основные функции работы лицензированного представителя серии 7. Тест должен быть завершен за 225 минут.
Четыре основные функции работы включают в себя следующее:
- Функция 1: Поиск бизнеса для брокера-дилера через клиентов и потенциальных клиентов. Функция 2: Открытие счетов после получения и оценки финансового профиля клиентов и инвестиционных целей. Функция 3: Предоставление клиентам информации об инвестициях, предоставление соответствующих рекомендаций, передача активов и ведение соответствующих записей. Функция 4: Получает и проверяет инструкции и соглашения о покупке и продаже клиентов; обрабатывает, завершает и подтверждает транзакции
Большинство курсов подготовки к экзаменам серии 7 предполагают от 80 до 100 часов учебного времени, включая практические экзамены и не менее 1000 практических вопросов. В отличие от экзаменов CFA, которые охватывают тематические исследования, финансовые и инвестиционные теории и количественную математику, экзамен 7-й серии включает в себя заучивание правил SEC и некоторые базовые математические навыки. Для сдачи экзамена необходимо набрать 72% баллов, а его уровень прохождения превышает 70%.
Чтобы полностью получить лицензию серии 7, кандидаты должны:
- Быть связанным и спонсируемым фирмой-участницей FINRA или другой действующей фирмой-участницей саморегулируемой организации (SRO). Зарегистрируйтесь в FINRAP, чтобы сдать экзамен SIE.
Ключевые отличия
Лицензия Series 7 и сертификация CFA обычно приобретаются для разных профессий в финансовой индустрии. Лицензированные представители Series 7, как правило, занимаются продажами на финансовых рынках, часто в качестве биржевого маклера или финансового консультанта на основе транзакций. Имейте в виду, что серия 7 необходима для получения, покупки и продажи акций, облигаций, взаимных фондов, опционов, программ прямого участия и переменных контрактов в любой финансовой ситуации. Лицензия серии 7 может истечь, если представитель не работает в зарегистрированной FINRA организации в течение двух лет.
Хотя некоторые инвестиционные консультанты, имеющие лицензию Series 7, также имеют устав CFA, для большинства профессий, требующих CFA, не требуется лицензия Series 7. В отличие от Series 7, сертификация CFA не имеет срока действия. Таким образом, это сертификат, который можно использовать для продвижения ваших личных навыков на протяжении всей вашей карьеры. Благодаря уставу CFA и членству в Институте CFA, владельцы уставов имеют возможность ежегодно повышать свое образование на курсах непрерывного образования. В целом, CFA может быть хорошим переходом к более высокооплачиваемой работе с большей свободой ответственности и управленческих полномочий.
С точки зрения учебной программы и сложности, существует большая разница между 7-й серией и CFA. Лицензия Series 7 распространяется на базовую терминологию рынка ценных бумаг, продукты и должностные функции как на экзамен SIE, так и на экзамен Series 7. Учебный план CFA является гораздо более количественным и теоретическим, охватывающим области количественного анализа, оценки ценных бумаг, экономики, финансовой отчетности, бухгалтерского учета и многое другое.
