Планируете ли вы выход на пенсию, сбережения для фонда колледжа или получение остаточного дохода, вам нужна инвестиционная стратегия, которая соответствует вашему бюджету и вашим потребностям. Многие люди сначала обращаются к фондовому рынку, когда думают об инвестициях. В то время как рынок является распространенным вариантом инвестирования, существует еще один инвестиционный инструмент, который может быть более эффективным. Инвестиции в недвижимость предлагают альтернативу фондовому рынку. При правильных обстоятельствах они могут иметь низкий риск, могут приносить лучшую доходность и, как правило, предлагать большую диверсификацию.
Десять лет назад примерно две трети взрослых американцев имели деньги на фондовом рынке. Но после Великой рецессии под угрозой оказались безопасность рабочих мест, финансовая уверенность и средства, с помощью которых инвесторы вкладывали свои деньги, что в значительной степени сказалось на инвестиционных настроениях.
К 2016 году доля рынка снизилась до чуть более 50%. Американцы все еще оправляются от последствий, и финансовые консультанты часто поощряют их инвестировать, чтобы максимизировать свои долгосрочные доходы. Однако большинство молодых людей в возрасте от 18 до 34 лет игнорируют этот совет; вместо этого они экономят свои деньги или инвестируют в недвижимость.
Ключевые вынос
- Инвестирование в недвижимость или в акции - это личный выбор, который зависит от того, сколько денег у инвестора, толерантности к риску, целей и стиля инвестиций. Недвижимость и акции приносят с собой различные риски и возможности. Недвижимость не так ликвидна, требует исследований, больших затрат денег и времени, но также обеспечивает пассивный доход от аренды. Акции подвержены рыночным, экономическим и инфляционным рискам, но не требуют большого вливания денежных средств и могут быть легко куплены и проданы.
Недвижимость против фондовых инвестиций
Инвестирование в недвижимость или акции - это личный выбор, а значит, лучшего варианта нет. Все зависит от инвестора, его бумажника, толерантности к риску, целей и стиля инвестирования. Однако можно с уверенностью предположить, что все больше людей инвестируют в фондовый рынок - возможно, потому, что для покупки акций не требуется много. С недвижимостью вам придется экономить и вкладывать значительные суммы денег.
Примерно 15% американцев инвестируют в недвижимость за пределами своего основного места жительства. В то время как все больше людей владеют акциями или взаимными фондами, только 80% акций принадлежат 10% населения страны. Многие консультанты могут посчитать полезным обсудить варианты как фондового рынка, так и рынка недвижимости со своими клиентами, которые готовы инвестировать.
Для многих потенциальных инвесторов недвижимость привлекательна, потому что это материальный актив, которым можно управлять, с дополнительным преимуществом диверсификации. Инвесторы в недвижимость владеют чем-то конкретным, за что они могут нести ответственность. Но есть несколько соображений для советников и инвесторов при выборе между инвестированием в акции или недвижимость.
Сравните возвраты с клиентами
В течение десятилетий акции составляли среднюю совокупную доходность около 8% в год. Излишне говорить, что были периоды и с отрицательной доходностью. Но многие инвестиционные фирмы прогнозируют резко более низкую доходность в ближайшие годы. Инвестирование в фондовый рынок имеет смысл в сочетании с преимуществами, которые повышают вашу прибыль, такими как сопоставление компаний или уплаченные взносы. Но эти льготы не всегда доступны, и есть предел того, сколько вы можете извлечь из них выгоду. Независимое инвестирование в фондовый рынок может быть непредсказуемым, а отдача от инвестиций зачастую ниже ожидаемой.
Хотя сравнение доходов от недвижимости и фондового рынка - это сравнение яблок и апельсинов - факторы, влияющие на цены, стоимость и доходность, очень различны, мы можем смотреть на них только на основе стоимости. С 2000 года недвижимость превзошла фондовый рынок примерно в два раза, заработав 10, 71% в год против 5, 43% на акциях. С этим резким контрастом в возврате инвестиций многие искатели хотят заработать и использовать недвижимость, приобретая арендуемые объекты недвижимости.
Как правило, люди покупают недвижимость, ожидая, что со временем она значительно возрастет. На самом деле, в среднем по стране от 3 до 4% в год. Тем не менее, инвесторы получают выгоду от повышения стоимости аренды имущества, но также получают от 8% до 12% в год в обмен на свои инвестиции от дохода, полученного от сдачи в аренду имущества.
Недвижимость против фондовых рисков
Жилищный пузырь и банковский кризис привели к снижению стоимости для инвесторов в недвижимость и на фондовые рынки. Но важно помнить, что, несмотря на то, что они оба пострадали во время Великой рецессии, они подвергаются очень разным рискам.
Недвижимость
Есть несколько вещей, которые следует учитывать, когда речь идет о недвижимости и связанных с этим рисках. Самый важный риск, который люди не понимают, заключается в том, что недвижимость требует много исследований. Это не то, что вы можете пойти в голову и ожидать немедленных результатов и отдачи. Недвижимость не является активом, который легко ликвидируется, и его нельзя быстро обналичить. Это означает, что вы не можете обналичить его, когда находитесь в безвыходном положении.
Для ласты дома или тех, кто имеет арендуемые свойства, есть риски, связанные с обработкой ремонта или управления арендой самостоятельно. Некоторые из основных проблем, с которыми вы столкнетесь, - это большие затраты, не говоря уже о времени и головной боли, возникающих при работе с арендаторами. Это не то, что вы можете сделать в свободное время, особенно если это аренда. Арендаторам всегда что-то понадобится, и вы не сможете их отложить, если возникнет чрезвычайная ситуация. В качестве инвестора вы, возможно, захотите и должны подумать о найме подрядчика, который будет заниматься ремонтом и ремонтом вашего сальто, или управляющего недвижимостью, чтобы контролировать содержание вашей аренды. Это может повлиять на вашу прибыль, но это сократит ваше драгоценное время на контроль ваших инвестиций.
Фондовый рынок
Фондовый рынок подвержен нескольким различным видам риска: рыночный риск, экономические риски и инфляционный риск.
Во-первых, стоимость акций может быть крайне изменчивой, что означает, что их цены подвержены колебаниям на рынке. Волатильность может быть вызвана как геополитическими, так и специфическими для компании событиями. Скажем, например, у компании есть операции в другой стране. Это иностранное деление подчиняется законам и правилам этой нации. Но если у экономики этой страны есть проблемы или возникнут какие-либо политические проблемы, акции этой компании могут пострадать. На акции также распространяется экономический цикл, а также денежно-кредитная политика, нормативные акты, пересмотр налогов или даже изменения процентных ставок, установленных центральным банком страны.
Другие риски могут исходить от самого инвестора. Инвесторы, которые предпочитают не диверсифицировать свои активы или полагаться на конкретные типы акций, также настроены на более высокий риск. Подумайте об этом: акции, выплачивающие дивиденды, могут приносить некоторый надежный доход, но для получения достаточного дохода, достаточного для поддержания пенсии без продажи дополнительных ценных бумаг, потребуются значительные инвестиции. Полагаясь исключительно на акции с высокими дивидендами, инвестор может упустить возможности для инвестиций с более высокими темпами роста.
Преимущества и недостатки
Плюсы и минусы недвижимости
Инвесторы в недвижимость имеют возможность получить больше рычагов для своего капитала и увидеть некоторые налоговые льготы. Хотя недвижимость не так ликвидна, как фондовый рынок, долгосрочные денежные потоки обеспечивают пассивный доход и обещание подорожания.
Несмотря на это, важно учитывать количество денег, которые идут на инвестиции в недвижимость. Инвесторы должны иметь возможность обеспечить первоначальный взнос и финансирование, если они не заключают сделки с наличными. Поскольку недвижимость не так ликвидна, инвесторы не могут рассчитывать на продажу своей недвижимости сразу же, когда они могут нуждаться. К другим недостаткам относятся и другие расходы, связанные с управлением недвижимостью и затратами времени на содержание здания.
Недвижимость не может быть легко ликвидирована или продана быстро, в то время как акции могут быть проданы относительно легко.
Плюсы и минусы фондового рынка
Большинству инвесторов, чтобы начать работу на этом рынке, не требуется огромных денежных вливаний, что делает его привлекательным вариантом. В отличие от недвижимости, акции ликвидны и легко покупаются и продаются, поэтому вы можете положиться на них в случае чрезвычайных ситуаций.
Но, как отмечалось выше, акции имеют тенденцию быть более волатильными, что приводит к более рискованным инвестициям. Продажа ваших акций может привести к налогу на прирост капитала, что сделает ваше налоговое бремя намного тяжелее. И если у вас нет много денег на рынке, ваши авуары могут быть не очень значительными.
Дополнительные факторы для рассмотрения
Приобретение недвижимости требует большего начального капитала, чем инвестирование в акции, паевые инвестиционные фонды или даже в трасты инвестиций в недвижимость. Тем не менее, при покупке недвижимости инвесторы имеют больше рычагов над своими деньгами, что позволяет им покупать более ценный инвестиционный инструмент. Вложение 25 000 долларов США в ценные бумаги приводит к приобретению стоимости 25 000 долларов США. И наоборот, за те же инвестиции в недвижимость можно было купить недвижимость на 125 000 долларов с ипотечным и не облагаемым налогом процентом.
Ожидается, что денежные средства, полученные от аренды, покроют ипотеку, страховку, налоги на имущество и ремонт. Но хорошо управляемая собственность также приносит доход владельцам. Дополнительные выгоды от инвестиций в недвижимость включают амортизацию и другие налоговые списания.
Недвижимость, приносящая ежемесячный доход от аренды, может расти вместе с инфляцией даже в контролируемой арендной плате области, что дает дополнительное преимущество.
Другое соображение - налоги после продажи инвестиций. Продажа акций обычно приводит к налогу на прирост капитала. Прирост капитала от недвижимого имущества может быть отложен, если другое имущество приобретено после продажи, называемое обменом 1031 в налоговом кодексе.
Суть
Недвижимость и акции представляют риски и выгоды. Инвестирование в фондовый рынок привлекает большое внимание как инвестиционное средство выхода на пенсию, особенно для людей, которые регулярно вносят вклад в 401 (k) или Roth IRA. Тем не менее, диверсификация важна, особенно при долгосрочной экономии. Инвесторы должны выбирать различные классы активов или секторов, чтобы уменьшить свой риск. Инвестирование в недвижимость - это идеальный способ диверсифицировать собственный инвестиционный портфель или портфель вашего клиента, одновременно снижая риски и максимизируя прибыль.
