Быстрое определение соотношения

Содержание

• Что такое быстрый коэффициент?
• Формула для быстрого отношения
• Рассчитать быстрый коэффициент
• О чем говорит быстрый коэффициент?
• Интерпретация быстрых соотношений
• Что влияет на быстрый коэффициент?
• Как использовать быстрый коэффициент
• Быстрое соотношение против текущего соотношения

Что такое быстрый коэффициент?

Коэффициент быстрой ликвидности является показателем краткосрочной позиции ликвидности компании и измеряет способность компании выполнять свои краткосрочные обязательства с помощью наиболее ликвидных активов.

Поскольку это указывает на способность компании мгновенно использовать свои почти наличные активы (то есть активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства) для погашения своих текущих обязательств, это также называется коэффициентом кислотного тестирования. Кислотный тест - это быстрый тест, разработанный для получения мгновенных результатов, отсюда и название.

Что такое быстрый коэффициент?

Формула для быстрого отношения

QR = CLCE + MS + AR OrQR = CLCA-I-PE, где: QR = коэффициент быстрой ликвидностиCE = денежные средства и эквиваленты MS = рыночные ценные бумагиAR = дебиторская задолженностьCL = текущие обязательстваCA = текущие активыI = запас

Рассчитать быстрый коэффициент

Найдите каждый из компонентов формулы на балансе компании в разделах «Текущие активы» и «Текущие обязательства». Вставьте соответствующий баланс в уравнение и выполните расчет.

При расчете коэффициента быстрой перепроверки дважды проверьте составляющие, которые вы используете в формуле. Числитель ликвидных активов должен включать активы, которые могут быть легко конвертированы в денежные средства в краткосрочной перспективе (в течение 90 дней или около того) без ущерба для их цены. Товарно-материальные запасы не включены в коэффициент быстрой ликвидности, поскольку многим компаниям для продажи через свои товарные запасы в течение 90 дней или менее придется применять большие скидки, чтобы стимулировать покупателей к быстрой покупке. Инвентарь включает сырье, комплектующие и готовую продукцию.

Аналогичным образом следует учитывать только дебиторскую задолженность, которую можно получить в течение примерно 90 дней. Дебиторская задолженность относится к деньгам, причитающимся компании ее клиентами за товары или услуги, которые уже были поставлены, и некоторые компании предоставляют щедрые условия кредитования клиентам, срок действия которых превышает 90 дней.

Более высокий коэффициент быстрой ликвидности означает более ликвидную текущую позицию.

О чем говорит быстрый коэффициент?

Коэффициент быстрой ликвидности измеряет сумму ликвидных активов в долларах, доступных компании, и сумму текущих обязательств в долларах. Ликвидные активы - это активы, которые можно быстро конвертировать в денежные средства с минимальным влиянием на цену, полученную на открытом рынке, в то время как текущие обязательства представляют собой долги или обязательства компании, которые должны быть выплачены кредиторам в течение одного года.

Интерпретация быстрых соотношений

Результат 1 считается нормальным быстрым коэффициентом, поскольку он указывает на то, что компания полностью оснащена достаточным количеством активов для немедленной ликвидации для погашения своих текущих обязательств. Компания, имеющая коэффициент быстрой ликвидности менее 1, может быть не в состоянии полностью погасить свои текущие обязательства в краткосрочной перспективе, в то время как компания, имеющая коэффициент быстрой ликвидности выше 1, может мгновенно избавиться от своих текущих обязательств. Например, коэффициент быстрой ликвидности 1, 5 означает, что у компании есть ликвидные активы в размере 1, 50 долл. США для покрытия каждого 1 долл. Текущих обязательств.

Хотя такие числовые соотношения дают представление об определенных аспектах и ​​жизнеспособности бизнеса, они могут не дать полной картины общего состояния бизнеса. Важно дополнительно посмотреть на другие связанные меры, чтобы оценить истинную картину.

Платежи клиентов влияют на быстрый коэффициент

Например, бизнес может иметь большую сумму денег в качестве дебиторской задолженности, что может увеличить коэффициент быстрой ликвидности. Однако, если платеж от клиента задерживается из-за неизбежных обстоятельств или если срок платежа истекает в течение длительного периода времени, например 120 дней в зависимости от условий продажи, компания может оказаться не в состоянии выполнить свои краткосрочные обязательства. обязательства.

Это может включать в себя основные деловые расходы и кредиторскую задолженность, которые требуют немедленной оплаты. Несмотря на то, что у компании хороший коэффициент быстрой ликвидности, бизнес фактически находится на грани нехватки денег.

С другой стороны, если компания договаривается о быстром получении платежей от своих клиентов и обеспечивает более длительные сроки платежей от своих поставщиков, она может иметь очень низкий коэффициент быстрой ликвидности, но все же может быть полностью оборудована для погашения своих текущих обязательств.

Вопрос о том, является ли дебиторская задолженность источником быстро готовых денежных средств, остается дискуссионной темой и зависит от условий кредитования, которые компания предоставляет своим клиентам. Компания, которая нуждается в авансовых платежах или предоставляет клиентам только 30 дней для оплаты, будет иметь более высокую ликвидность, чем та, которая дает 90 дней. Кроме того, условия кредитования компании с ее поставщиками также влияют на ее позицию ликвидности. Если компания предоставляет своим клиентам 60 дней для оплаты, но имеет 120 дней для оплаты своих поставщиков, ее позиция ликвидности может быть разумной.

Два других компонента, денежные средства и рыночные ценные бумаги, как правило, не имеют таких временных зависимостей. Однако для обеспечения точности расчетов следует учитывать только сумму, которая должна быть фактически получена в течение 90 дней или менее при нормальных условиях, поскольку досрочная ликвидация или преждевременный вывод активов, таких как процентные ценные бумаги, могут привести к штрафам или дисконтированной балансовой стоимости.

Ключевые вынос

• Коэффициент быстрой ликвидности указывает на способность компании оплачивать свои текущие обязательства без необходимости продавать свои запасы или получать дополнительное финансирование. Коэффициент быстрой ликвидности считается более консервативным показателем, чем коэффициент текущей ликвидности, который включает все текущие активы в качестве покрытия текущих обязательств. чем выше соотношение, тем лучше ликвидность и финансовое состояние компании; чем ниже коэффициент, тем больше вероятность того, что компания будет бороться с выплатой долгов.

Пример использования Quick Ratio

Публично торгуемые компании обычно сообщают о быстром соотношении под заголовком «Ликвидность / финансовое состояние» в разделе «Ключевые коэффициенты» своих квартальных отчетов. Другим обычно сообщаемым коэффициентом является коэффициент текущей ликвидности, который включает в себя все текущие активы в расчете, включая запасы.

Ниже приведен расчет коэффициента быстрой ликвидности на основе данных, представленных на соответствующих балансах трех ведущих конкурентов, работающих в секторе средств личной гигиены за финансовый год, заканчивающийся в 2017 году:

(в миллионах)	Procter & Gamble	Джонсон и Джонсон	Кимберли-Кларк Корп.
Быстрые активы (А)	$ 26490	$ 43090	$ 5210
Текущие обязательства (В)	$ 30210	$ 30540	$ 14210
Коэффициент быстрой ликвидности (А / В)	0, 88	1, 41	0, 367