Содержание
- Определение аннуитета
- Минусы аннуитетов
- Плюсы аннуитетов
- Одно решение
Специалисты по финансовому планированию, страховые агенты и биржевые маклеры десятилетиями вкладывают пенсионные деньги своих клиентов в аннуитеты. У этой практики есть свои недоброжелатели, критика которых сосредоточена на высоких комиссиях, выплачиваемых их адвокатам, и на высоких сборах, взимаемых с инвесторов в аннуитетах, по сравнению с другими вариантами сбережений по индивидуальному пенсионному счету (IRA).
Тем не менее, есть еще одна проблема: многие люди, которые вкладывают свои IRA в аннуитеты, не понимают, как они работают, до выхода на пенсию, и это может стать неприятным сюрпризом.
Ключевые вынос
- Когда вы инвестируете в аннуитет, вы покупаете авансом серию регулярных платежей, обычно в качестве пожизненного дополнения к другому пенсионному доходу. Сумма, которую вы получаете, зависит от остатка на вашем счету, когда вы выходите на пенсию, плюс вашего личного Ожидаемая продолжительность жизни. Аннуитеты в прошлом подвергались критике за взимание высокой платы по сравнению с другими вариантами инвестиций, но это восприятие начинает меняться.
Определение аннуитета
Аннуитет - это долгосрочный инвестиционный продукт, приобретаемый у страховой компании. Инвестор платит сумму денег, авансом или платежами в течение определенного времени. Он выплачивается в рассрочку, обычно как пожизненное дополнение к пенсионному доходу. Сумма платежа в рассрочку в долларах определяется балансом на счете и ожидаемой продолжительностью жизни инвестора.
Советник, который рекомендует аннуитет, может быть мотивирован комиссией. Комиссия за продажу аннуитета может быть намного выше, чем комиссия за прямые инвестиции в взаимный фонд.
За годы до ухода покупателя деньги вкладываются в инвестиции, которые выбирает покупатель, обычно это взаимные фонды.
Проще говоря, когда вы умрете, любые деньги, оставшиеся на счете, принадлежат страховой компании. Но если вы живете счастливо до 135 лет, страховая компания по-прежнему должна отправлять вам эти регулярные платежи.
Вариации на Аннуитет
Инвестор в аннуитете имеет различные варианты.
- Аннуитет может охватывать обоих супругов. Платежи продолжаются до смерти второго супруга. Размер платежа зависит от продолжительности жизни младшего супруга, а также от остатка на счете. Аннуитет может быть пожизненным или на определенный период времени, скажем, 10 лет, а не пожизненным. Аннуитет может быть переменная или фиксированная. То есть вы можете выбрать платеж, который увеличивается или уменьшается с вложениями в ваш аккаунт, или платеж, который устанавливается в момент, когда вы начинаете снятие средств.
И, как уже отмечалось, у инвестора есть выбор вариантов инвестирования. Большинство являются взаимными фондами, но инвестор может выбрать консервативный фонд облигаций или агрессивный фонд акций, или что-то среднее.
Минусы аннуитетов
Критики отмечают, что инвестиционные консультанты, которые рекомендуют аннуитеты, мотивируются комиссиями. Комиссионные за продажу аннуитетов почти всегда выше, чем комиссии за прямые инвестиции в взаимные фонды.
Вот пример комиссий для взаимных фондов и для аннуитетов:
Скажем, инвестор бросает баланс в 50000 долларов в 401 (к) в ИРА. Если деньги вкладываются непосредственно во взаимные фонды, финансовый планировщик может сделать комиссию около 2%. Если он инвестируется в аннуитет, который инвестируется в те же или аналогичные паевые инвестиционные фонды, консультант может сделать комиссию от 5% до 7% или даже выше. Таким образом, пролонгация взаимных фондов в размере 500 000 долл. США могла бы выплатить организатору комиссию не более 10 000 долл. США, в то время как тот же переход в аннуитет может легко уплатить плановику вознаграждение в размере от 25 000 до 35 000 долл. США.
Не удивительно, что многие планировщики будут направлять своих клиентов в аннуитет.
Высокие сборы
Большинство переменных аннуитетов не оценивают расходы на продажу заранее. Это может сделать их похожими на инвестиции без нагрузки, но у них есть сборы и расходы.
Аннуитетные контракты оценивают ежегодные эксплуатационные и эксплуатационные расходы, которые в долгосрочной перспективе часто стоят дороже, чем взаимные фонды.
Примечание: это изменилось в последние годы из-за критики структур платы аннуитета. Некоторые предлагают сравнительно низкие годовые показатели расходов. Как всегда, прочитайте мелкий шрифт, прежде чем подписать.
У аннуитетов также есть огромные обвинения в сдаче. То есть, если вы отказываетесь от договора или вынимаете деньги в течение нескольких лет после инвестирования в него, могут взиматься большие комиссии.
Нет налоговых льгот
Аннуитеты - это защищенные от налогов транспортные средства. Ваши взносы уменьшают налогооблагаемую прибыль за текущий год, а ваши инвестиционные доходы не облагаются налогом, пока вы не начнете получать доход.
Однако любая традиционная IRA имеет такие же налоговые льготы. Инвестор в IRA ничего не получает, вкладывая эти деньги в так называемый «отложенный налог» аннуитет. Это как носить ремень и подтяжки.
Плюсы аннуитетов
Несмотря на свои недостатки, переменные аннуитеты действительно предлагают преимущества для осторожного инвестора.
Страховая защита
Сторонники переменного аннуитета утверждают, что клиенты должны страховать свои пенсионные планы так же, как они страхуют любой крупный актив. Вы никогда не подумаете о том, чтобы иметь дом или машину без страховки, так зачем рисковать пенсионным планом? Ваша рента не может исчезнуть, что бы ни случилось.
Гарантийные гонщики
Большинство контрактов с плавающей ставкой аннуитета сегодня предлагают райдерам, живущим и получающим пособие по смерти (за дополнительную плату), которые предлагают важную защиту для инвесторов, которые хотят иметь некоторую долю акций во время выхода на пенсию.
Например, гонщик с гарантированным минимальным доходом обеспечивает выплату, которая увеличивается с определенной скоростью, независимо от фактической эффективности основных взаимных фондов. Клиент, который вкладывает 500 000 долларов в переменную ренту и выбирает этого гонщика, может быть уверен в гарантированном росте, скажем, 5% на протяжении всего выхода на пенсию.
Другие гонщики могут периодически фиксировать стоимость контракта и гарантировать, что инвестор никогда не получит меньше этой стоимости, даже если реальная рыночная стоимость базовых фондов существенно снизится.
Эти райдеры имеют дополнительную цену, но многие планировщики утверждают, что стоимость оправдана, особенно для пожилых клиентов, которые могут не ждать, чтобы возместить рыночные потери.
Управление автопилотом
Переменные аннуитеты содержат ряд профессиональных функций управления денежными средствами, таких как усреднение стоимости доллара, усреднение стоимости и периодическая перебалансировка портфеля.
Аннуитеты также обычно предлагают широкий выбор средств и фондов семей.
Одно решение
Один из вариантов для инвестора - придерживаться прямых взаимных фондов до выхода на пенсию, а затем переключиться на аннуитет, в котором есть этот защитник от падения. Это позволяет удерживать комиссию на минимальном уровне в течение рабочих лет инвестора, но гарантирует стабильный доход при выходе на пенсию.
