Содержание
- Больше, чем просто налоговые соображения
- Увеличение налоговых ставок
- Поймите правило мытья продажи
- Ребалансирование портфеля
- Большой налоговый счет в будущем?
- Прирост капитала не создан равным
- Распределение взаимных фондов
- Посмотрите на Большую Картину
- Суть
Ежегодный сбор налоговых убытков является процессом, предпринимаемым многими инвесторами в конце каждого налогового года. Сбор налогов помогает снизить налоговую нагрузку. Стратегия предусматривает продажу акций, паевых инвестиционных фондов, биржевых фондов (ETF) и других инвестиций, несущих убытки для компенсации реализованной выгоды от других инвестиций.
Сбор налогов может или не может быть лучшей стратегией для всех инвесторов по нескольким причинам.
Больше, чем просто налоговые соображения
Часто это плохое решение продать инвестицию, даже с убытком, исключительно по налоговым соображениям. Однако сбор налоговых убытков может быть полезной частью вашей общей стратегии финансового планирования и инвестиций, если он не приводит к решениям, которые в конечном итоге вступают в конфликт с этой стратегией. (Для получения дополнительной информации см.: Когда выбрасывать проигравших в портфеле .)
Увеличение налоговых ставок
Служба внутренних доходов (IRS), многие штаты и даже некоторые города будут взимать налоги с физических и юридических лиц. Время от времени налоговая ставка - процент для расчета причитающихся налогов - будет меняться, чтобы помочь финансировать операции этих государственных учреждений.
Для 2018 IRS увеличил налоговые ставки, которые они будут использовать, чтобы оценить несколько пунктов, они включают:
- Максимальная ставка долгосрочного прироста капитала увеличилась до 20% с 15%. Новый подоходный налог Medicare для инвесторов с высоким доходом в размере 3, 8% повысил самую высокую эффективную ставку налога на прирост капитала для этих налогоплательщиков до 23, 8%. Самая высокая предельная ставка для обычного дохода увеличился до 39, 6% с 35%.
Эти увеличения потенциально делают инвестиционные потери более ценными для инвесторов с более высоким доходом. Однако все инвесторы могут вычесть часть инвестиционных убытков, если захотят.
Поймите правило мытья продажи
IRS следует правилу продажи. Это положение гласит, что если вы продаете инвестиционный холдинг, чтобы признать и вычесть этот убыток для целей налогообложения, вы не можете выкупить этот же актив - или другой инвестиционный актив, который «практически идентичен» ему, - в течение 30 дней после продажи. (Для получения дополнительной информации см.: Сбор налоговых убытков: снижение инвестиционных потерь .)
В случае отдельных акций это правило довольно ясно. Если у вас возникла потеря в Exxon Mobil Corp. (XOM) и вы хотите осознать эту потерю, вам придется подождать 30 дней, прежде чем покупать ее обратно, если вы хотите снова стать ее владельцем. Это правило может продлиться до 61 дня. Вам нужно подождать не менее 30 дней с даты первоначальной покупки, чтобы продать и осознать убыток, а затем вам нужно подождать не менее 31 дня, прежде чем выкупить этот идентичный актив.
В случае взаимного фонда, если вы поняли убыток в индексном фонде Vanguard 500 (VFINX), вы не можете купить SPDR S & P 500 ETF (SPY), который инвестирует в идентичный индекс. Вы, вероятно, могли бы купить индекс общего фондового рынка Vanguard (VTSMX), так как этот фонд отслеживает другой индекс.
Многие инвесторы используют индексные фонды и ETF, а также отраслевые фонды, чтобы заменить проданные акции, чтобы не нарушать правила промывки. Этот метод может работать, но может иметь неприятные последствия по ряду причин. Некоторые из способов, которыми это может иметь неприятные последствия, заключаются в экстремальном краткосрочном увеличении приобретенной замещающей ценной бумаги или в том случае, если проданные акции или фонды значительно улучшаются, прежде чем у вас есть шанс выкупить их.
Кроме того, вы не можете отказаться от правила продажи товара, выкупив проданный актив на другой вашей учетной записи, например на индивидуальной пенсионной учетной записи (IRA). (Подробнее см.: Снятие жалобы с инвестиционных потерь .)
Ребалансирование портфеля
Один из лучших сценариев для сбора налоговых убытков, если это может быть сделано в контексте нормальной перебалансировки вашего портфеля. Перебалансировка помогает выровнять распределение активов в ваших владениях. При восстановлении баланса посмотрите, какие активы покупать и продавать, и обратите внимание на базовую стоимость - скорректированную первоначальную стоимость покупки. Базис стоимости будет определять прирост капитала или убытки по каждому активу. Такой подход не заставит вас продавать только для того, чтобы реализовать налоговые убытки, которые могут соответствовать или не соответствовать вашей инвестиционной стратегии. (Для получения дополнительной информации см. Перебалансировка вашего портфеля, чтобы оставаться в курсе .)
Большой налоговый счет в будущем?
Некоторые финансовые консультанты утверждают, что последовательный сбор налоговых убытков с намерением выкупить проданный актив после периода ожидания, продиктованного правилом продажи, в конечном итоге приведет к снижению общей базы затрат и приведет к увеличению прироста капитала в какой-то момент времени. будущее. Это вполне может быть правдой по двум причинам.
- Если инвестиции растут с течением времени, ваш прирост капитала может увеличиться. Вы не знаете, что произойдет с будущими ставками налога на прирост капитала.
Однако обратной стороной этого является то, что нынешняя экономия на налогах может быть достаточной для компенсации более высоких налогов на прирост капитала в дальнейшем. Рассмотрим концепцию приведенной стоимости (PV), которая гласит, что доллар экономии налогов сегодня стоит больше, чем любой дополнительный налог, подлежащий уплате позже. Очевидно, что это будет зависеть от множества факторов, включая инфляцию и будущие налоговые ставки.
Прирост капитала не создан равным
Краткосрочные доходы от прироста капитала - это доходы от инвестиций, которые вы держали в течение года или меньше. Прибыль от этих коротких активов облагается налогом по вашей предельной налоговой ставке для обычного дохода. Закон о налоговых льготах и рабочих местах 2018 года (TCJA) устанавливает семь скобок ставок на 2019 год в диапазоне от 10% до 37% в зависимости от того, как вы подаете. (Информацию по теме см. В разделе « Прирост капитала 101» )
Долгосрочная прибыль от прироста капитала - это прибыль, полученная от инвестиций, удерживаемых более года, и получающих значительно более низкую ставку налога. Для многих инвесторов ставка на эти доходы составляет около 15% - самая низкая ставка равна нулю, а самая высокая ставка составляет 20%. Кроме того, помните, что для групп с наивысшим доходом здесь также используется дополнительный подоходный налог Medicare в размере 3, 8%. (Информацию по теме см. В разделе « Потери капитала и налоги» .)
Потери данного типа должны сначала компенсироваться первыми выигрышами того же типа. Например, долгосрочные выгоды против долгосрочных убытков. Если долгосрочных выгод недостаточно, чтобы компенсировать все долгосрочные убытки, баланс долгосрочных убытков может пойти на компенсацию краткосрочных прибылей и наоборот.
Может быть, у вас был ужасный год и все еще есть потери, которые не нивелировали прибыль. Оставшиеся инвестиционные убытки в размере до 3000 долл. США могут быть вычтены из состава прочих доходов в данном налоговом году, а остальная часть переносится на последующие годы.
Конечно, одним из соображений в решении по сбору налоговых убытков в данном году является характер ваших прибылей и убытков. Вы хотите проанализировать это или поговорить с налоговым бухгалтером, прежде чем двигаться дальше.
Распределение взаимных фондов
За последние несколько лет, благодаря росту фондового рынка, многие паевые инвестиционные фонды отказались от значительных распределений, некоторые из которых имеют форму как долгосрочного, так и краткосрочного прироста капитала. Эти распределения также должны учитываться в уравнении.
Посмотрите на Большую Картину
Сбор налоговых убытков - это всего лишь одна тактика, которую можно использовать на пути к достижению ваших финансовых целей. Чтобы определить, является ли это хорошей идеей для вас, сделайте шаг назад и сначала посмотрите на вашу общую налоговую ситуацию.
Суть
Хотя хорошей идеей является проверка вашего портфеля на предмет возможностей сбора налоговых убытков, по крайней мере, раз в год, следует ли оценивать, следует ли двигаться вперед, в общем контексте вашей налоговой ситуации и соответствуют ли эти транзакции вашей общей стратегии инвестирования. Снижение налогов - это стратегия, а не самоцель. Обязательно проконсультируйтесь с финансовым консультантом или специалистом по налогам, знающим в этой области. (Подробнее см.: 7 стратегий налогового планирования на конец года .)
