Что такое обязательство по прогнозируемой выгоде (PBO)?
Обязательство по прогнозируемым выплатам (PBO) - это актуарное измерение того, что компании потребуется в настоящее время для покрытия будущих пенсионных обязательств. Он используется для определения того, сколько должно быть внесено в пенсионный план с установленными выплатами для удовлетворения всех пенсионных прав, которые были заработаны работниками до этой даты, с учетом ожидаемого будущего повышения заработной платы.
Ключевые вынос
- Обязательство по прогнозируемым выплатам (PBO) - это актуарная оценка того, что компании потребуется в настоящее время для покрытия будущих пенсионных обязательств. PBO предполагает, что план не будет прекращен в обозримом будущем, и корректируется с учетом ожидаемой компенсации в предстоящие годы..Актуарии несут ответственность за расчет недостаточного финансирования пенсионных планов.
Как работает Обязательство по прогнозируемой выгоде (PBO)
Компании могут предоставлять сотрудникам ряд льгот, в том числе зарплату, когда они слишком стары, чтобы работать. В Отчете о стандартах финансовой отчетности № 87 Совета по стандартам финансовой отчетности (FASB) говорится, что компании должны измерять и раскрывать свои пенсионные обязательства вместе с выполнением своих планов в конце каждого отчетного периода.
Обязательство по прогнозируемым выплатам (PBO) - это один из трех способов расчета расходов или обязательств по традиционным пенсионным планам с установленными выплатами - планам, которые учитывают годы службы и заработную плату работника для расчета пенсионных выплат.
PBO предполагает, что пенсионный план не будет прекращен в обозримом будущем, и корректируется с учетом ожидаемой компенсации в предстоящие годы. В результате он принимает во внимание ряд факторов, включая следующие:
- Предполагаемый оставшийся срок службы сотрудников. Предполагаемое повышение заработной платы. Прогноз уровня смертности работников.
Актуарии несут ответственность за установление недофинансирования пенсионных планов. Эти квалифицированные специалисты, которые специализируются на измерении и управлении рисками и неопределенностью, определяют выгоды, необходимые с помощью расчета приведенной стоимости.
Актуарии несут ответственность за сравнение обязательств пенсионного плана с его активами. Как правило, они обеспечивают следующее:
- Затраты на обслуживание : увеличение приведенной стоимости обязательства по плану с установленными выплатами в результате того, что текущие сотрудники получают кредит на обслуживание в течение другого года. Расходы на выплату процентов: годовой процент, накопленный на неоплаченном балансе ОПО по мере увеличения времени обслуживания сотрудника. Актуарные прибыли или убытки: разница между пенсионными выплатами, произведенными работодателем, и ожидаемой суммой. Выгода происходит, если выплаченная сумма меньше, чем ожидалось. Потеря происходит, если выплаченная сумма выше, чем ожидалось. Выплаты выплачиваются: Обязательства уменьшаются при выплате пособий.
Определение наличия у компании недостаточно финансируемого пенсионного плана может быть достигнуто путем сравнения активов пенсионного плана, инвестиционного фонда, называемого справедливой стоимостью активов плана, с ОПО. Если справедливая стоимость активов плана меньше, чем обязательство по выплате пособия, возникает пенсионный дефицит. Компания обязана раскрывать эту информацию в сноске в своем годовом финансовом отчете за 10 тыс.
PBO - это один из трех подходов, которые фирмы используют для измерения и раскрытия пенсионных обязательств. Другие меры:
- Обязательства по накопленным выплатам (ABO): в отличие от PBO, обязательства по накопленным выплатам (ABO) относятся к приведенной стоимости пенсионных выплат, полученных работниками с использованием текущих уровней вознаграждения. Обязательства по предоставлению льгот (VBO): Часть обязательства по накопленным выплатам, которую получат работники, независимо от их дальнейшего участия в пенсионном плане компании.
Пример обязательств по прогнозируемым выплатам в реальном мире (PBO)
Давайте посмотрим на накопительный статус пенсионных планов для автогигантов Ford Motor Company (F) и General Motors Co. (GM). По состоянию на декабрь 2018 года пенсионный план General Motors в США составил 61, 2 млрд долларов США при справедливой стоимости активов плана в 56, 1 млрд долларов. Другими словами, это означает, что его план был профинансирован на 92%.
Источник: Комиссия по ценным бумагам и биржам США.
Между тем, обязательство Ford по выплате пособий в США на эту дату составляло 42, 3 млрд долларов, в то время как активы его плана имели справедливую стоимость 39, 8 млрд долларов. Это означает, что план Форда был профинансирован на 94%, что немного лучше, чем у его конкурентов.
Источник: Комиссия по ценным бумагам и биржам США.
По состоянию на 31 декабря 2018 года активы пенсионного плана США составляли 56, 1 миллиарда долларов, в то время как прогнозируемые обязательства по выплате пособий составляли 61, 2 миллиарда долларов, что дает средний коэффициент фондирования 91, 7% по сравнению с 91, 5% годом ранее.
Критика предполагаемых обязательств по выплате пособий
Хотя ОВО классифицируется как пассив в балансе, существует значительная критика того, соответствует ли оно заранее определенным критериям, которые должны быть определены как таковые. Этими критериями являются ответственность за передачу актива в результате операций, имевших место в определенную будущую дату, обязательство компании передать активы по обязательству в определенный момент времени в будущем, и что сделка, в результате которой возникло обязательство, имеет уже состоялось.
Актуарные убытки по-разному рассматриваются Службой внутренних доходов (IRS) и FASB.
