Акции Netflix, Inc. (NFLX) выросли более чем на 30% в 2019 году, но это впечатляющее число обманчиво, поскольку гигант развлечений объявил об этом росте в первые две недели января после падения более чем на 30% в конце года. С того времени акция работала по мертвой цене, так как не смогла привлечь огневую мощь, необходимую для тестирования исторического максимума прошлого года - 423, 21 долл., А также упала в нижнюю половину производительности компонентов Nasdaq 100.
К сожалению для быков, время истекает, потому что циклы относительной силы повернули на юг, предсказывая по крайней мере шесть-девять месяцев медвежьего движения цены. Кроме того, отскок первого квартала закончился на коррекции Фибоначчи 0, 786 во втором полугодии снижения, уровне цен, который печально известен тем, что печатает более низкие максимумы в долгосрочных моделях вершин. Учитывая эти технические препятствия, прибыль 17 июля, возможно, должна превзойти ожидания с большим отрывом, чтобы продолжить долгосрочный восходящий тренд.
Компонент Dow The Walt Disney Company (DIS) выпустит потоковую услугу, которая напрямую конкурирует с Netflix в четвертом квартале, положив конец партнерству, в котором участвуют десятки Marvel, Pixar и других анимационных хитов, включая в настоящее время потоковую передачу «Ralph Breaks the Internet». " Конкурентные проблемы и уход за контентом могут замедлить стремительный рост Netflix в ближайшие годы, что сделает отношение цены к прибыли (P / E) в стратосфере в 129 раз менее привлекательным для инвесторов.
Долгосрочный график NFLX (2002 - 2019)
TradingView.com
В мае 2002 года компания вышла на рынок со сплит-поправкой в 1, 16 доллара и упала до рекордно низкого уровня в 35 центов в октябре. Отскок в первом квартале 2004 года остановился на уровне 5, 68 долл., Что ознаменовало сопротивление в течение следующих пяти лет, в преддверии узкого бокового движения, которое пробило три более высоких минимума в ноябре 2008 года. Последующее повышение завершило прорыв год спустя, сигнализируя о начале плодотворного период, который принес впечатляющие доходы для акционеров.
Ралли завершилось на уровне $ 43, 54 в 2011 году, уступив место крутой коррекции, которая достигла однозначных чисел в сентябре 2012 года. Низкий шрифт ознаменовал историческую возможность покупки, опередив быстрый рост, который завершил круговое движение до предыдущего максимума в 2013 году. Акции сразу же начали расти, но достигли небольшого прогресса, тестируя новую поддержку в течение почти двух лет, прежде чем выбросить ее в устойчивый восходящий тренд, и прибавили в росте рекордного максимума 2018 года, превышающего 400 долларов.
Месячный стохастический осциллятор предупреждает, что технический прогноз изменился против более высоких цен после перехода в цикл покупки в январе 2019 года и достижения уровня перекупленности в апреле. Медвежье пересечение мая может быть подтверждено, прогнозируя, что акции будут бороться, чтобы добавить пункты в третьем квартале. В свою очередь, эта сила тяжести подвергает ценовое движение глубокому падению, которое может достичь минимума 2018 года.
Краткосрочный график NFLX (2016 - 2019)
TradingView.com
Сетка Фибоначчи, растянутая в течение 2016 года до восходящего тренда 2018 года, помещает декабрьский минимум на уровень отката 50% распродажи, в то время как вторая сетка после падения 2018 года подтверждает, что покупательский интерес иссяк на уровне отката 0, 786. Этот конфликт между временными рамками закончится снижением через 200-дневную экспоненциальную скользящую среднюю (EMA) на уровне 340 долларов или ралли выше майского пика на уровне 386 долларов. В последние недели шансы сместились к медвежьему исходу из-за пересечения стохастиков, хотя индикатор распределения накопленного объема (OBV) сигнализирует о нейтральной структуре удержания.
Подводя итог этому сложному сценарию, акции упали более чем на 45% с июньского максимума до декабрьского минимума и резко отскочили в январе, отыграв около трех четвертей спада, но прибавили всего четыре пункта за последние пять месяцев. Эти ужасно плохие показатели могут отражать влияние вступления Disney в сектор, а также опасения, что напряженность в торговле ослабит рост международных подписок, который Netflix должен достичь высоких квартальных ожиданий.
Суть
Акции Netflix ниже индекса Nasdaq 100 с января и могут упасть до более низких уровней в третьем квартале.
