Что такое изменение цены?
Изменение цены на фондовом рынке - это смещение стоимости ценной бумаги или другого актива на более высокий или более низкий уровень. Термин также относится к разнице между ценой закрытия акции в торговый день и ценой закрытия в предыдущий торговый день.
Инвесторы и аналитики внимательно следят за изменениями цен на акции компании, так как часто это самый заметный барометр финансового состояния компании.
Как работают цены
Хотя его можно рассчитать за любой промежуток времени, наиболее часто упоминаемым изменением цены в финансовых СМИ является ежедневное изменение цены, это изменение цены ценной бумаги от закрытия предыдущего торгового дня до закрытия текущего дня.
Аналитики по акциям также обычно учитывают изменения цен за год и последние 12 месяцев при анализе компании.
Прогнозирование ценовых изменений
Изменение цены является ключевым компонентом финансового анализа. Прогнозирование изменений цен может быть, если не более, важным, чем само изменение. Изменение цены формирует один из двух факторов, которые составляют общий доход от инвестиций за определенный период времени. Вторым фактором являются любые дивиденды или распределения, полученные от инвестиций.
При обсуждении изменений цен на рынке важно учитывать «изменение цен» в контексте, будь то временные рамки - ежедневные, с начала года и последние 12 месяцев, или тип - процент, абсолют или сеть. В инвестиционном анализе существуют многочисленные метрики, которые включают изменение цены, например, отношение цены к прибыли (отношение P / E) в фундаментальном анализе и показатель скорости изменения (ROC) в техническом анализе.
Процентное изменение цены
Процентное изменение цены обычно является нормой для производительности вычислительных активов. Важно помнить, что процентные изменения цен полезны только в контексте количества долларов в игре. Например, изменение цены на коробку с хлопьями на 75% может занять всего несколько долларов, а изменение цены на Berkshire Hathaway на 75% может повлечь за собой тысячи долларов.
Абсолютное изменение цены
Для более коротких внутридневных периодов абсолютные изменения цены могут использоваться импульсными и алгоритмическими трейдерами в качестве основы для торговых и арбитражных стратегий.
Чистое изменение
Чистое изменение - это разница между ценой закрытия предыдущего торгового периода и ценой закрытия текущего торгового периода. Для цен на акции чистое изменение чаще всего относится к дневным временным рамкам, поэтому чистое изменение может быть положительным или отрицательным для рассматриваемого дня.
Почему ценовые изменения важны
Цена ценной бумаги, вероятно, является наиболее заметным показателем финансового состояния эмитента. Компании, их менеджмент, акционеры и инвестиционные банки являются одними из составляющих, которые заботятся об изменениях цен на ценные бумаги. Таким образом, всякий раз, когда цена акции увеличивается или уменьшается, вы можете быть уверены, что команды менеджеров и другие будут внимательно следить за ней. Естественно, они хотят, чтобы их акции работали хорошо, потому что они занимаются зарабатыванием денег. Вот еще несколько причин для беспокойства:
- Цена акций часто является ранним индикатором того, что участники рынка либо счастливы, либо обеспокоены перспективами компании-эмитента. Цена акций компании отражает восприятие инвесторами ее способности зарабатывать и наращивать прибыль. Если акционеры довольны и у компании все хорошо, как отражено в цене ее акций, нынешнее руководство, скорее всего, останется с компанией и получит бонусы. Компания также может быть обеспокоена ценой ее акций, потому что она боится поглощения; поглощающая компания может продолжить поглощение, если она считает, что целевая компания имеет хорошие цены. Если компания и ее цена акций будут хорошими, компания, вероятно, получит более благоприятную прессу от аналитиков и СМИ.
Ключевые вынос
- Под изменением цены понимается разница между ценой закрытия ценной бумаги в торговый день и ее ценой закрытия в предыдущий торговый день. Вероятно, цена ценной бумаги является наиболее видимым барометром финансового состояния эмитента. Прогнозирование изменений цен является одной из наиболее важных частей работы аналитика.
Понимание влияния ценовых изменений
Если публично торгуемые ценные бумаги испытывают многочисленные изменения цен за относительно короткое время, это может быть отмечено как период волатильности. Когда цена ценной бумаги изменяется положительно, ее стоимость увеличивается, и это может привлечь внимание большего количества инвесторов, которые будут покупать акции в надежде увидеть более высокую доходность. Изменения цен, естественно, могут включать в себя снижение, и в этом случае инвесторы, как правило, распродают акции, что может свести на нет любую прибыль.
Факторы уровня компании
Деятельность, непосредственно связанная с компаниями, может влиять на изменение цен ценных бумаг, обращающихся на бирже. Смена исполнительного руководства, объявление о новых стратегиях или продуктах, а также положительный прием продуктов компании на рынке - все это может привести к росту цен.
Если компания инвестирует значительное время и ресурсы в создание новой продуктовой линейки, то, как продукт будет получен клиентами, может повлиять на прибыль компании. Если аналитик сообщит, что продажи продукта превысили целевой показатель, акции компании могут увидеть положительное изменение цены, поскольку инвесторы приобретают больше акций в ответ. И наоборот, если компания видит, что некоторые из ее продуктов работают плохо со своими клиентами, то акции могут упасть в цене.
Внешние факторы, которые могут повлиять на изменение цен
Внешние факторы, такие как сдвиги в отрасли, государственное регулирование или даже неблагоприятные погодные условия, которые влияют на деятельность компании, также могут влиять на изменение цен; инвесторы и аналитики взвешивают, как эти элементы могут повлиять на результаты деятельности компании в будущем. Изучение исторического диапазона ценовых изменений также может стать способом оценить влияние конкретных событий на оценку компании.
