Есть много плюсов и минусов, которые должны знать инвесторы, когда дело доходит до фондов денежного рынка., мы посмотрим на эти взлеты и падения.
Фонды денежного рынка: обзор
Инвестирование на денежном рынке имеет низкую доходность в одну цифру. По сравнению с акциями или корпоративными долговыми обязательствами риск основного долга, как правило, довольно низок. Однако инвесторам необходимо взвесить ряд плюсов и минусов. Спады могут значительно перевесить взлеты.
Преимущества фондов денежного рынка
Во-первых, давайте рассмотрим преимущества помещения ваших денег на счет денежного рынка.
Отличное место для парковки денег
Когда фондовый рынок чрезвычайно нестабилен, и инвесторы не уверены, куда вкладывать свои деньги, денежный рынок может стать потрясающим убежищем. Почему? Как указано выше, счета и фонды денежного рынка часто считаются менее подверженными риску, чем их акции и аналоги облигаций. Это происходит потому, что эти типы фондов обычно инвестируют в транспортные средства с низким уровнем риска, такие как депозитные сертификаты (CD), казначейские векселя (T-bills) и краткосрочные коммерческие бумаги. Кроме того, денежный рынок часто приносит инвесторам низкую доходность в одну цифру, которая на нисходящем рынке все еще может быть довольно привлекательной.
Ликвидность обычно не проблема
Фонды денежного рынка обычно не инвестируют в ценные бумаги, которые торгуют незначительными объемами или имеют мало последователей. Скорее, они в основном торгуют предприятиями и / или ценными бумагами, которые пользуются довольно высоким спросом (например, ГКО). Это означает, что они имеют тенденцию быть более жидкими; инвесторы могут покупать и продавать их сравнительно легко. Сравните это, скажем, с акциями небольшой китайской биотехнологической компании. В некоторых случаях эти акции могут быть очень ликвидными, но для большинства аудитория, вероятно, очень ограничена. Это означает, что попасть в такие инвестиции и выйти из них может быть сложно, если рынок будет в штопоре.
Со временем инвестиции на денежном рынке могут фактически сделать человека беднее в том смысле, что заработанные им доллары могут не поспевать за ростом стоимости жизни.
Плюсы и минусы фондов денежного рынка
Недостатки фондов денежного рынка
Теперь поговорим о недостатках наличия средств на счете денежного рынка.
Покупательная способность может пострадать
Если инвестор генерирует 3% -ную прибыль на своем счете денежного рынка, но уровень инфляции составляет 4%, инвестор практически теряет покупательную способность каждый год.
Расходы могут взять плату
Когда инвесторы зарабатывают 2% или 3% на счете денежного рынка, даже небольшие ежегодные сборы могут съесть значительную часть прибыли. Это может сделать еще более трудным для инвесторов денежного рынка идти в ногу с инфляцией. В зависимости от счета или фонда сборы могут различаться по своему негативному влиянию на доходы. Если, например, физическое лицо имеет 5000 долларов на счете денежного рынка, который приносит 3% в год, и с человека взимается 30 долларов в качестве вознаграждения, на общую доходность может быть оказано весьма значительное влияние.
- 5000 долл. США x 3% = общая доходность 150 долл. США, сборы от 150 до 30 долл. США = прибыль 120 долл. США
Сборы в размере 30 долларов представляют 20% от общей доходности, что является значительным вычетом, который значительно снижает конечную прибыль. Вышеуказанная сумма также не учитывает какие-либо налоговые обязательства, которые могут возникнуть в случае, если операция должна была состояться за пределами пенсионного счета.
Сеть безопасности FDIC может и не быть
Денежные средства, приобретенные в банке, как правило, застрахованы Федеральной корпорацией страхования вкладов (FDIC) на сумму до 100 000 долларов США на каждого вкладчика, согласно данным Care One Credit Counseling. Однако взаимные фонды денежного рынка обычно не застрахованы государством. Это означает, что хотя взаимные фонды денежного рынка все еще можно считать сравнительно безопасным местом для вложения денег, все еще существует элемент риска, о котором должны знать все инвесторы. Если бы инвестор должен был иметь счет в денежном рынке на сумму 20 000 долларов в банке, а банк обанкротился, инвестор, скорее всего, снова стал бы здоровым благодаря этой страховой защите. И наоборот, если бы фонд делал то же самое, инвестор не мог бы снова стать целым - по крайней мере, федеральным правительством.
Финансовый кризис 2008 года сильно ослабил звездную репутацию фондов денежного рынка. Крупный фонд денежного рынка сломал доллар - акции упали ниже $ 1, 00 - вызвав пробежку по всей отрасли денежного рынка. С тех пор отрасль работала с Комиссией по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы ввести стресс-тесты и другие меры для повышения отказоустойчивости и устранить часть ущерба репутации.
Возвращает мая Вары
Хотя фонды денежного рынка обычно инвестируют в государственные ценные бумаги и другие инструменты, которые считаются относительно безопасными, они могут также пойти на некоторые риски, чтобы получить более высокую доходность для своих инвесторов. Например, чтобы попытаться получить еще одну десятую процентного дохода, фонд может инвестировать в облигации или в коммерческие бумаги, которые несут дополнительный риск. Дело в том, что инвестирование в высокодоходный фонд денежного рынка не всегда может быть самой разумной идеей, учитывая дополнительный риск. Помните, что доход, который фонд опубликовал в предыдущем году, не обязательно указывает на то, что он может получить в будущем году.
Также важно отметить, что альтернатива денежному рынку может быть нежелательной в некоторых рыночных ситуациях. Например, получение дивидендов или доходов от продажи акций, отправленных непосредственно вам (инвестору), может не позволить вам получить такую же норму прибыли. Кроме того, реинвестирование дивидендов в акции может только усугубить проблемы с доходностью на падающем рынке.
Потерянная возможность
Со временем обыкновенные акции возвращаются в среднем на 8-10%, включая периоды рецессии. Вкладывая капитал во взаимный фонд денежного рынка, который может часто приносить только 2% или 3%, инвестор может упустить возможность лучшей доходности. Это может оказать огромное влияние на способность человека создавать богатство. (Информацию по теме см. В разделе «CPFXX, SPAXX, VMFXX: основные государственные фонды денежного рынка»)
Ключевые вынос
- Инвестирование на денежном рынке может быть очень выгодным, особенно если вам нужно краткосрочное, относительно безопасное место для хранения денег. Некоторыми недостатками являются низкая доходность, потеря покупательной способности и то, что некоторые инвестиции денежного рынка не застрахованы FDIC. Как и любые инвестиции, перечисленные выше плюсы и минусы делают фонд денежного рынка идеальным в одних ситуациях и потенциально вредным в других. Например, если вам за тридцать и вы держите пенсионные накопления в фонде денежного рынка, вы, вероятно, делаете это неправильно.
