Что такое фантомное усиление
Фантомная прибыль - это ситуация, в которой инвестор должен уплатить налоги на прирост капитала, даже если общий инвестиционный портфель инвестора, возможно, снизился в стоимости.
BREAKING DOWN Phantom Gain
Наиболее распространенным сценарием для инвестора, который получает фантомную прибыль, является инвестирование во взаимный фонд. Если группа инвесторов желает вывести деньги из взаимного фонда, это может привести к тому, что управляющему взаимным фондом придется продать акции, чтобы собрать необходимые денежные средства для выплаты. Но эти продажи акций могут создать прирост капитала для инвесторов во взаимном фонде, даже если действие группы инвесторов, продающих взаимный фонд, приводит к снижению общей стоимости взаимного фонда.
Призрачные выгоды иногда трудно определить, потому что потери могут не быть очевидными на поверхности. Например, давайте посмотрим на владельца облигации, который также получает купонные платежи по той же облигации. Если владелец облигации получает купонный платеж на общую сумму 150 долларов США в течение одного года, а затем продает облигацию в течение года с убытком в размере 130 долларов США, владелец облигации может полагать, что он или она получил 20 долларов США в течение года. Однако налоги, которые инвестор будет платить при выплате купона, уменьшат чистый платеж. Предположим, что инвестор платит 30 долларов в виде налогов на выплату купона. Этот инвестор получает фантомную прибыль в размере 20 долларов, но на самом деле он потерял 10 долларов.
Призрачные доходы и налоги на прирост капитала
Доход, полученный в результате продажи актива по цене, превышающей его покупную цену, называется приростом капитала и облагается налогом федеральным правительством как доход. В практических целях правительство требует, чтобы налоги платились только тогда, когда актив продан, поскольку колебания цен на активы происходят постоянно, что делает потенциально опасным для экономики взимание налогов в любое время, когда актив увеличивается в цене. Но эта политика также приводит к расстраивающим нарушениям, таким как призрачная прибыль, когда инвесторы должны платить налоги, даже если они не испытали общего увеличения стоимости своих инвестиций.
Phantom Gains против Phantom Income
Призрачные выгоды иногда путают с фантомными доходами, что на самом деле является другой и более широкой концепцией. Принимая во внимание, что фантомные прибыли относятся конкретно к доходу от повышения стоимости активов налогоплательщика, фантомный доход - это любой доход, который признается IRS, но фактически не получен налогоплательщиком. Одним из примеров фантомного дохода является прощение долгов, которое IRS рассматривает как подлежащее налогообложению, даже если ответственный налогоплательщик фактически не получает никаких денежных средств, с которых он может уплатить налог.
