Что такое период владения?
Период владения - это период времени, в течение которого инвестор удерживает инвестиции, или период между покупкой и продажей ценной бумаги. В длинной позиции период владения относится ко времени между покупкой актива и его продажей. В позиции с короткими опционами период удержания - это время между моментом, когда короткий продавец выкупает ценные бумаги, и моментом, когда ценные бумаги доставляются кредитору для закрытия короткой позиции.
Основы периода владения
Период владения инвестициями используется для определения налогообложения прироста капитала или убытков. Долгосрочный период хранения составляет один год или более без истечения срока действия. Любые инвестиции, которые держат менее одного года, будут краткосрочными. Выплата дивидендов на счет также будет иметь период владения.
Таким образом, доходность периода владения - это общая прибыль, полученная от владения активом или портфелем активов в течение определенного периода времени, как правило, выраженная в процентах. Доходность периода владения рассчитывается на основе общей прибыли от актива или портфеля (доход плюс изменения стоимости). Это особенно полезно для сравнения доходов между инвестициями, удерживаемыми в разные периоды времени.
Ключевые вынос
- Период владения - это период времени, в течение которого инвестиция удерживается инвестором, или период между покупкой и продажей ценной бумаги. Срок хранения рассчитывается, начиная со дня после приобретения ценной бумаги и продолжая до дня ее продажи или продажи. Период владения определяет налоговые последствия. Доходность периода владения - это общая прибыль, полученная от владения активом или портфелем активов в течение определенного периода времени, обычно выраженная в процентах. Различия в периоде удержания могут привести к дифференцированному налогообложению вложения.
Расчет периода владения
Начиная со дня после приобретения ценной бумаги и продолжая до дня ее продажи или продажи, период владения определяет налоговые последствия. Например, Сара купила 100 акций 2 января 2016 года. При определении периода владения она начинает рассчитывать на 3 января 2016 года. Третий день каждого месяца после этого считается началом нового месяца, независимо от того, сколько дней содержит каждый месяц.
Если Сара продаст свои акции 23 декабря 2016 года, она получит краткосрочную прибыль или потерю капитала, потому что ее период владения составляет менее одного года. Если она продаст свои акции 3 января 2017 года, она получит долгосрочную прибыль или убыток, потому что ее период владения составляет более одного года.
Поэтому возврат периода владения может быть представлен следующей формулой:
Доходность периода владения = IVIncome + (EOPV-IV) где: EOPV = значение конца периодаIV = начальное значение
Различные правила, определяющие периоды владения
При получении подарка оцениваемой акции или другой ценной бумаги, определение основы стоимости получателя осуществляется с использованием базы донора. Кроме того, период удержания получателя включает в себя продолжительность периода удержания донора. Это продолжение удержания называется «привязкой», потому что период удержания получателя увеличивает стоимость периода удержания донора. В тех случаях, когда основание получателя определяется справедливой рыночной стоимостью ценной бумаги, например подарка акций, стоимость которых уменьшилась, период удержания получателя начинается на следующий день после получения подарка.
1 год
Период владения, после которого IRS считает инвестиции долгосрочной прибылью (или убытком) для целей налогообложения. Долгосрочный прирост капитала облагается налогом по более выгодной ставке, чем краткосрочный прирост.
Когда инвестор получает дивиденды по акциям, период владения новыми акциями или частями новой акции такой же, как и для старых акций. Соблюдение минимального периода владения является основным требованием для определения дивидендов как квалифицированных. Для обыкновенных акций владение должно превышать 60 дней в течение 120-дневного периода, который начинается за 60 дней до даты выплаты дивидендов. Привилегированные акции должны иметь период владения не менее 90 дней в течение 180-дневного периода, который начинается за 90 дней до даты выплаты дивидендов.
Холдинг также применяется при получении новых акций в компании, выделенной из первоначальной компании, в которой инвестор приобрел акции. Например, Пол купил 100 акций в апреле 2015 года. В июне 2016 года компания объявила о дроблении акций два на один. Затем у Пола было 200 акций компании с таким же периодом владения, начиная с даты покупки в апреле 2015 года.
