Что такое открытая архитектура?
Открытая архитектура используется для описания способности финансового учреждения предлагать клиентам как собственные, так и внешние продукты и услуги. Открытая архитектура гарантирует, что клиент может удовлетворить все свои финансовые потребности и что инвестиционная фирма может действовать в интересах каждого клиента, рекомендуя финансовые продукты, наиболее подходящие для этого клиента, даже если они не являются проприетарными продуктами. Открытая архитектура помогает инвестиционным компаниям избежать конфликта интересов, который существовал бы, если бы фирма рекомендовала только свои собственные продукты.
Открытая архитектура объяснила
Финансовые консультанты, работающие в финансовых учреждениях с подходом открытой архитектуры, могут потенциально удовлетворить потребности своих клиентов лучше, чем консультанты, работающие в частных организациях. Консультанты получают плату за свои рекомендации в условиях открытой архитектуры, а не комиссию, которую они будут получать в частной среде. В лучшем случае открытая архитектура может улучшить распределение и диверсификацию активов клиента, предложить более низкие сборы и обеспечить более высокую прибыль. Это также способствует росту доверия между клиентами и консультантами.
Причины открытой архитектуры
Один брокер может не предлагать все финансовые продукты, которые нужны клиенту или которые соответствуют его интересам. Фактически, чем больше богатство клиента, тем больше потребность в более широком спектре продуктов и услуг. Открытая архитектура позволяет инвесторам и их консультантам выбирать наилучшие доступные средства и получать наилучшие потенциальные инвестиционные результаты с учетом их потребностей и допустимого риска. Открытая архитектура также помогает инвесторам добиться большей диверсификации и, возможно, снизить риск, не передавая всю свою будущую инвестиционную отдачу в руки одной инвестиционной компании и ее подходу.
Брокерские фирмы и банки, которые ограничивают выбор клиентов с помощью подхода закрытой архитектуры, когда инвесторы могут выбирать только средства этой фирмы или банка, подвергают себя риску судебных исков клиентов из-за фидуциарной халатности.
Открытая архитектура стала гораздо более распространенной, так как инвесторы стали умнее и стали требовать больше возможностей от финансовых учреждений. Одним из результатов открытой архитектуры является то, что брокерским фирмам приходилось меньше полагаться на заработную плату из собственных средств и больше на заработную плату за предоставление высококачественных финансовых консультаций.
Вопросы к открытой архитектуре
Те, кто рассматривает возможность инвестирования через платформу открытой архитектуры, должны учитывать тот факт, что открытая архитектура не имеет юридического определения и регулирования, поэтому она может быть готова к злоупотреблениям.
Например, одним из недостатков открытой архитектуры является то, что некоторые фирмы увеличивают затраты для инвесторов на приобретение внешних средств для поощрения инвестиций в свои собственные средства, что называется «управляемой архитектурой». Например, план компании 401 (k), управляемый инвестиционный брокер может иметь самые низкие сборы за собственные средства этого брокера. Хотя это может позволить инвесторам приобретать средства у других брокерских компаний, оно может налагать комиссию в 25 долларов США на каждую сделку, что препятствует выходу за пределы архитектуры для инвестирования. Управляемую архитектуру трудно определить, поскольку сборы, как правило, хорошо скрыты и поэтому их трудно сравнивать. Хорошее эмпирическое правило заключается в том, чтобы предполагать, что если третья сторона вовлечена в получение внешнего фонда на платформу, будет по крайней мере еще один уровень сборов.
Инвесторам, которые рассматривают фирму с открытой архитектурой, следует сначала спросить об их возможностях и о том, будут ли их советы использоваться при планировании портфеля. У некоторых фирм есть управление инвестициями и планирование в отдельных областях, где они не взаимодействуют. Потенциальные клиенты должны также спросить, может ли менеджер по отношениям реализовать данный совет. Если нет, то возникнет неудобство, связанное с необходимостью отправиться в другое место для реализации. Инвестор должен спросить, с кем они будут взаимодействовать с течением времени. Команда, которая может справиться с жизненными этапами клиента, предпочтительнее.
