Что такое спред-беттинг?
Ставки на спред относятся к спекуляциям о направлении финансового рынка без фактического владения базовой ценной бумагой. Это предполагает размещение ставки на движение цены ценной бумаги. Компания, занимающаяся ставками на спред, указывает две цены: цену покупки и продажи (также называемую спредом), а инвесторы делают ставку, будет ли цена базовой ценной бумаги ниже, чем ставка, или выше, чем цена спроса. Инвестор не владеет основной ценностью для спред-ставок, он просто спекулирует на его ценовом движении.
Понимание ставок на спред
Ставки на спред позволяют инвесторам спекулировать на движении цен самых разных финансовых инструментов, таких как акции, форекс, товары и ценные бумаги с фиксированным доходом. Другими словами, инвестор делает ставку, основываясь на том, думают ли они, что рынок будет расти или падать с момента принятия их ставки. Они также могут выбирать, сколько они хотят рискнуть в своей ставке. Это продвигается как безналоговая, без комиссионная деятельность, которая позволяет инвесторам спекулировать на бычьем и медвежьем рынках.
Ставки на спред - это продукт с использованием заемных средств, который означает, что инвесторам нужно только внести небольшой процент от стоимости позиции. Например, если стоимость позиции составляет 50 000 долларов США, а маржинальное требование составляет 10%, требуется депозит в размере 5000 долларов США. Это увеличивает как прибыль, так и убытки, что означает, что инвесторы могут потерять больше, чем их первоначальные инвестиции. (Чтобы узнать больше, см.: Маржа)
Ключевые вынос
- Ставки на спред относятся к спекуляциям о направлении финансового рынка без фактического владения базовой ценностью. Инвестор не владеет базовой ценностью при спред-ставках, он просто спекулирует на его ценовом движении. Он продвигается как безналоговая, без комиссионная деятельность Это позволяет инвесторам спекулировать на бычьем и медвежьем рынках.
Пример ставок на спред
Предположим, что цена акции ABC составляет $ 201, 50, а компания, занимающаяся спред-беттингом, с фиксированным спредом, выставляет цену на покупку / продажу на уровне $ 200 / $ 203, чтобы инвесторы могли заключить сделку. Инвестор медвежий и считает, что ABC упадет ниже 200 долларов, поэтому они решили продать по 200 долларов. Они решают сделать ставку в 20 долларов за каждую точку, в которой акция падает ниже цены сделки в 200 долларов. Если ABC падает до того, что цена покупки / продажи составляет $ 185 / $ 188, инвестор может закрыть свою сделку с прибылью {($ 200 - $ 188) * $ 20 = $ 240}. Если цена поднимется до 212 долл. США / 215 долл. США, и они решат закрыть свою сделку, то они потеряют {(200 долл. США - 215 долл. США) * 20 долл. США = - 300 долл. США}.
Фирма, занимающаяся ставками на спред, требует маржи в 20%, что означает, что инвестору необходимо внести 20% от стоимости позиции в момент ее создания, {($ 200 * $ 20) * 20% = $ 800, для покрытия ставки. Значение позиции определяется путем умножения размера ставки на цену предложения акции ($ 20 x $ 200 = 4000 $).
Ставки на спред
- Длинный / короткий: инвесторы могут делать ставки как на растущие, так и на падающие цены. Если инвестор торгует физическими акциями, он должен заимствовать акции, которые они намерены продать, что может быть трудоемким и дорогостоящим. Ставки на спред делают короткие продажи такими же простыми, как и покупки. Никаких комиссий. Компании, занимающиеся спред-ставками, зарабатывают деньги за счет предлагаемого спреда. Нет отдельной комиссии, которая облегчает инвесторам мониторинг торговых издержек и определение размера их позиции. Преимущества налогообложения: в некоторых юрисдикциях ставки на спред считаются азартными играми, и впоследствии любые реализованные выгоды могут не облагаться налогом. Инвесторы, которые распространяют ставки, должны вести учет и обращаться за советом к бухгалтеру, прежде чем заполнять свои налоги.
Ограничения ставок на спред
- Маржинальные коллы: Инвесторы, которые не понимают кредитное плечо, могут занять слишком большие позиции для своего счета, что может привести к маржинальным коллам. Инвесторы должны рисковать не более чем 2% своего инвестиционного капитала (депозита) на одну сделку и всегда быть осведомленными о стоимости позиции ставки, которую они намерены открыть. Широкие спреды: В периоды волатильности, фирмы, занимающиеся ставками на спред, могут расширять свои спреды, Это может инициировать стоп-лосс и увеличить торговые расходы. Инвесторы должны быть осторожны с размещением заказов непосредственно перед объявлениями о доходах компании и экономическими отчетами.
(Для дальнейшего чтения см.: Понимание ставок на финансовые спреды.)
