Что такое обычная ваниль?
Обычная ваниль - это самая базовая или стандартная версия финансового инструмента, обычно это опционы, облигации, фьючерсы и свопы. Это противоположность экзотическому инструменту, который изменяет компоненты традиционного финансового инструмента, что приводит к более сложной защите.
Обычная ваниль
Простые ванильные основы
Обычная ваниль описывает простейшую форму актива или финансового инструмента. Здесь нет излишеств, никаких дополнений, и его можно применять к таким категориям, как опционы или облигации.
Простая ваниль также может быть использована для описания более обобщенных финансовых концепций, таких как торговые стратегии или способы мышления в экономике. Например, простая ванильная карта - это кредитная карта с просто определенными терминами. План ванильного долга предусматривает заимствование с фиксированной ставкой и никаких других функций, поэтому заемщик не имеет прав на конвертируемость.
Простой ванильный подход к финансированию называется ванильной стратегией. Призывы к этому пришли после экономического спада 2007 года, когда рискованные ипотеки способствовали обвалу рынка жилья. Во время администрации Обамы многие настаивали на том, чтобы регулирующее агентство стимулировало простой ванильный подход к финансированию ипотеки, предусматривая, среди прочего, что кредиторы должны будут предлагать клиентам стандартизированные ипотеки с низким уровнем риска.
Ключевые вынос
- Обычная ваниль является самой базовой версией финансового инструмента и не имеет специальных функций. Опционы, облигации, другие финансовые инструменты и экономические способы мышления могут быть просто ванильными. Простая ванильная стратегия была сочтена необходимой после финансового кризиса 2007 года, который привел к созданию Закона о реформе Додда-Франка на Уолл-стрит и защите прав потребителей.
Примеры простой ванили
Ванильный опцион дает держателю право купить или продать базовый актив по заранее определенной цене в течение определенного периода времени. Этот опцион «колл» или «пут» не имеет особых условий или функций. Он имеет простой срок годности и цену исполнения. Инвесторы и компании будут использовать их, чтобы застраховать свою подверженность активу или спекулировать на движении цены актива.
Простой ванильный своп может включать простой ванильный процентный своп, в котором две стороны заключают соглашение, в котором одна из сторон соглашается выплачивать фиксированную процентную ставку на определенную сумму в долларах США в указанные даты и в течение определенного периода времени. Контрагент производит платежи по плавающей процентной ставке первой стороне за тот же период времени. Это обмен процентных ставок по определенным денежным потокам и используется для спекуляции на изменениях процентных ставок. Есть также простые ванильные товарные свопы и простые ванильные валютные свопы.
Обычная Ваниль и Экзотические Варианты
В финансовом мире противоположность простой ванили экзотична. Таким образом, экзотический вариант включает в себя гораздо более сложные функции или особые обстоятельства, которые отделяют их от более распространенных американских или европейских вариантов. Экзотические опционы связаны с большим риском, поскольку они требуют глубокого понимания финансовых рынков для их правильного или успешного исполнения, и поэтому они торгуются без рецепта.
Примеры экзотических опционов включают в себя бинарные или цифровые опционы, в которых методы выплаты отличаются. При определенных условиях они предлагают окончательную единовременную выплату, а не выплату, которая увеличивается постепенно по мере роста цены базового актива. Другие экзотические варианты включают параметры Бермудских островов и параметры корректировки количества.
Обычная ваниль и додд-франк
Был толчок сделать финансовую систему более безопасной и справедливой после глобального финансового кризиса 2007 года. Это нашло свое отражение в принятии в 2010 году Закона о реформе и защите прав потребителей на Уолл-стрит Додда-Франка, который также позволил создать Бюро финансовой защиты потребителей (CFPB). CFPB обеспечивает защиту от потребительских рисков частично путем регулирования вариантов финансирования, которые требуют простого подхода.
В 2018 году президент Дональд Трамп подписал законопроект, ослабляющий некоторые ограничения для всех банков страны, кроме тех, которые считаются крупнейшими. Это включало в себя повышение порога, при котором они считаются слишком важными, чтобы потерпеть неудачу, с 50 до 250 млрд. Долл. США и предоставление учреждениям возможности пройти любые стресс-тесты. CFPB также был лишен некоторых своих полномочий, в частности, обеспечения исполнения дел, связанных с дискриминационными методами кредитования.
