Акции Nvidia Corp. (NVDA) могут вырасти более чем на 13 процентов к середине июня до приблизительно 252 долларов США по сравнению с его текущей ценой примерно 225 долларов США, основываясь на торговле на рынке опционов. Но этот рост, вероятно, придет с большой волатильностью, основанной на тех же самых вариантах.
Nvidia выросла почти на 98 процентов за последние 52 недели, но трейдеры все еще делают большие ставки на то, что тенденция к повышению продолжится в течение следующих нескольких месяцев.
Ожидается, что производитель чипов отчитается о результатах финансового квартала за четвертый квартал 2018 года 8 февраля. Аналитики ожидают, что выручка за 4 квартал выросла почти на 23 процента до 2, 663 миллиарда долларов, а прибыль выросла почти на 16 процентов до 1, 31 доллара на акцию.
Когда компания в последний раз отчитывалась о результатах 9 ноября, она превысила оценки выручки аналитиков почти на 12 процентов, а оценки прибыли - почти на 24 процента. Большая прибыль в третьем квартале, возможно, является идеальной причиной, по которой трейдеры так оптимистично настроены на будущее Nvidia.
Огромная волатильность в цене
Опционы, установленные для истечения срока действия 15 июня, предполагают, что акции Nvidia могут вырасти или упасть почти на 21 процент от цены исполнения в 230 долларов. Это потому, что покупка одного пута и одного колла стоит более 48 долларов.
Показатель подразумеваемой волатильности для Nvidia составляет 45 процентов, что почти в три раза превышает показатель индекса S & P 500, равный 14 процентам для того же срока действия.
Резкий рост
Количество ставок, сделанных на коллы, в целом перевешивает оферты почти на 7: 1, с почти 6 600 контрактов на открытый колл и менее чем на 900 контрактов на пут.
Ставка на рост акций тоже не мала, потому что коллы торгуются по цене примерно 22 доллара, что эквивалентно условной стоимости около 14, 5 миллионов долларов. Цена акций должна вырасти почти на 13 процентов до 252 долларов только для того, чтобы опционы колл стали безубыточными.
Выброс
В качестве альтернативы можно сделать ставку по цене исполнения в 210 долларов на 5000 контрактов на сумму около 8, 1 миллиона долларов. Цена пута стоит примерно 16 долларов, и акции придется упасть до 194 долларов, что на 14% ниже текущей цены, чтобы достичь безубыточности.
То, куда пойдут акции Nvidia с этого момента, будет определяться в основном результатами четвертого квартала компании на этой неделе. И, несмотря на недавний негатив, охвативший более широкий фондовый рынок, трейдеры по-прежнему делают ставку на значительный рост Nvidia.
