Определение акций, которые перекуплены или перепроданы, может быть важной частью установления жизнеспособных торговых позиций. Хотя существует ряд показателей, которые можно использовать для оценки этих условий, некоторые из них более популярны, чем другие. Двумя наиболее распространенными индикаторами условий перекупленности или перепроданности являются индекс относительной силы (RSI) и стохастические индикаторы. Каждое измерение имеет свои сильные и слабые стороны, но, как и большинство индикаторов, они наиболее сильны при использовании в тандеме.
RSI, разработанный Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим, является мерой импульса изменения цены акций. RSI является осциллятором с ограниченным диапазоном, что означает, что он колеблется между 0 и 100 в зависимости от базовых показателей безопасности и рассчитывается на основе среднего выигрыша предыдущих сессий в сравнении с потерями. По мере увеличения количества сеансов, используемых в расчете, измерение становится более точным. Когда RSI данной защиты приближается к 100, это признак того, что средние выгоды все больше превышают средние потери за установленный период времени. Чем выше RSI, тем сильнее и продолжительнее бычий тренд. Длинный и агрессивный нисходящий тренд, с другой стороны, приводит к RSI, который постепенно смещается к нулю.
Уровни RSI 80 или выше считаются перекупленными, поскольку это указывает на особенно длительный рост последовательно повышающихся цен. Уровень RSI 30 или ниже считается перепроданным.
Стохастические индикаторы, такие как RSI, являются осцилляторами с ограниченным диапазоном. Однако, где RSI рассчитывается на основе средних прибылей и убытков, стохастики сравнивают текущий уровень цен с его диапазоном за определенный период времени. Акции имеют тенденцию закрываться вблизи своих максимумов в восходящем тренде и около минимумов в нисходящем тренде. Следовательно, ценовое движение, которое движется дальше от этих крайностей к середине диапазона, интерпретируется как истощение импульса тренда.
Стохастическое значение 100 означает, что текущая сессия закрыта по самой высокой цене в установленные сроки. Стохастическое значение 80 или выше считается показателем состояния перекупленности, а значения 20 или ниже указывают на состояние перепроданности.
И индекс относительной силы, и стохастик имеют свои сильные и слабые стороны. Как и большинство технических индикаторов, они наиболее сильны при использовании в тандеме и в сочетании с другими инструментами, предназначенными для установления оптимальных точек входа в торговлю.
