Это было только вопросом времени. Темные пулы, которые печально известны своими анонимными транзакциями, дают о себе знать на рынках криптовалют.
Согласно отчету WSJ, Republic Protocol, который описывает себя как децентрализованный темный пул для атомарной торговли биткойнами, эфирами и токенами ERC20, собрал 35 000 эфиров (33, 8 млн долларов) из крипто-хедж-фондов для разработки торговой платформы темных пулов.
Количество темных пулов в торговле криптовалютой росло с годами. Например, базирующаяся в Сан-Франциско биржа криптовалюты Kraken в 2015 году начала предлагать торговую площадку «темного пула» за дополнительную плату для клиентов.
Bitfinex также предлагает аналогичные услуги для клиентов. Брокер-дилер TradeZero запустил торговую площадку с темным пулом в партнерстве с пионером биткойнов Джеридом Кенна в 2016 году.
Отличаются ли Crypto Dark Pools от стандартных темных бассейнов?
Основная функция «темных пулов» - дать возможность крупным инвесторам торговать друг с другом за пределами стандартных бирж. Это позволяет избежать проскальзывания, которое является каскадным эффектом большого ордера на продажу или покупку, обнародованного. Обратная сторона темных пулов заключается в том, что о больших транзакциях не сообщается, и они могут вызвать сбой флэш-памяти при их раскрытии.
В экосистеме криптовалюты темные пулы также служат площадками для торговли между крупными институциональными инвесторами, которым в противном случае пришлось бы искать покупателя. В свою очередь, это помогает поддерживать ликвидность на биржах.
Существуют два отличия темных пулов криптовалюты от их фондовых аналогов.
Во-первых, они требуют кросс-цепочечных транзакций или транзакций между несколькими цепочками цифровых валют. Большинство бирж предлагают пары для заказов на покупку и продажу темного пула, что позволяет торговать между крипто. В официальном документе Republic утверждается, что он будет предлагать атомные свопы с перекрестными цепями, что означает прямые сделки между несколькими криптографами в его темном пуле.
Во-вторых, выполнение заказов темного пула, по крайней мере, в случае с Республикой, отличается. Вместо прямого сопоставления ордеров на покупку и продажу в республиканской системе используется механизм сопоставления, использующий протокол многопартийных вычислений (MPC). Он разбивает большой заказ на несколько небольших заказов, которые затем связываются с покупателями и впоследствии восстанавливаются посредством идентификации информации.
Фрагментация заказов обеспечивает безопасность и анонимность. Согласно официальному документу Республиканского протокола, общая ликвидность темного пула не может быть «разумно оценена» любым участником пула.
Будут ли крипто-тёмные бассейны влиять на цены валют?
Приблизительно 40 процентов всех сделок с акциями было проведено вне регулируемых бирж в 2016 году. В декабре 2017 года на темные пулы приходилось около четверти 38 процентов общего объема таких торгов. Но такие сделки оказали ограниченное влияние на движения фондового рынка, поскольку существуют ограничения, определяющие количество и объем сделок, которые могут иметь место в пределах темных пулов.
В статье WSJ Тайян Чжан, 21-летний основатель Republic Protocol, сказал, что ожидает, что его темный пул будет составлять 9 миллиардов долларов от торговли криптовалютами ежемесячно. Для контекста, сам биткойн за последние 24 часа увеличил объемы торгов более чем на 10 миллиардов долларов.
