Что такое неконтролирующий интерес?
Неконтролирующая доля участия (NCI), также известная как доля меньшинства, представляет собой позицию собственности, в которой акционер владеет менее чем 50% находящихся в обращении акций и не контролирует решения. Неконтролирующие доли участия оцениваются по стоимости чистых активов организаций и не учитывают потенциальные права голоса. Большинство акционеров публичных компаний сегодня классифицируются как держатели неконтролирующей доли, при этом даже от 5% до 10% акций считается крупным пакетом акций в одной компании.
Неконтролирующая доля может быть противопоставлена контрольной или мажоритарной доле в компании.
Неконтролируемый интерес
Понимание неконтролирующего интереса
Большинству акционеров предоставляется ряд прав при покупке обыкновенных акций, в том числе право на денежные дивиденды, если компания имеет достаточный доход и объявляет дивиденды. Акционеры также могут иметь право голоса по основным корпоративным решениям, таким как слияние или продажа компании. Корпорация может выпускать разные классы акций, каждый с разными правами акционеров.
Как правило, существует два типа неконтролирующих интересов: прямой NCI и косвенный NCI. Прямой неконтрольный пакет акций получает пропорциональное распределение всех (до и после приобретения) зарегистрированного капитала дочерней компании. Косвенная неконтролирующая доля получает пропорциональное распределение сумм дочерних компаний только после приобретения.
Для большинства публичных компаний количество размещенных акций настолько велико, что отдельный инвестор не может влиять на решения высшего руководства. Обычно инвестор не контролирует от 5% до 10% акций за то, что он претендует на место в совете директоров или вносит изменения на собраниях акционеров посредством лоббирования.
Ключевые вынос
- Неконтролирующая доля участия (NCI), также известная как доля меньшинства, представляет собой позицию собственности, при которой акционер владеет менее чем 50% находящихся в обращении акций. В результате акционеры, владеющие миноритарными долями, не имеют индивидуального контроля над корпоративными решениями или голосами сами по себе. Прямой неконтрольный пакет акций получает пропорциональное распределение всех (до и после приобретения) зарегистрированного капитала дочерней компании. Косвенный неконтрольный пакет акций получает пропорциональное распределение дочерних компаний только после приобретения.
Факторинг в консолидации
Консолидация - это набор финансовых отчетов, который объединяет учетные записи нескольких организаций в один набор финансовых показателей. Обычно они включают материнскую компанию в качестве мажоритарного владельца; дочерняя или приобретенная фирма; и компания NCI. Консолидированная финансовая отчетность позволяет инвесторам, кредиторам и руководителям компаний рассматривать три отдельных предприятия, как если бы все три фирмы были одной компанией.
Консолидация также предполагает, что материнская компания и компания NCI совместно покупают акции дочерней компании. Любые транзакции между материнской и дочерней компанией или между материнской компанией и фирмой NCI исключаются до создания консолидированной финансовой отчетности.
Примеры неконтролирующих интересов
Предположим, что материнская компания покупает 80% фирмы XYZ и что компания NCI покупает оставшиеся 20% новой дочерней компании XYZ. Активы и обязательства дочернего предприятия в балансе корректируются до справедливой рыночной стоимости, и эти значения используются в консолидированной финансовой отчетности. Если материнская компания и NCI платят больше, чем справедливая стоимость чистых активов, или активы меньше обязательств, то превышение отражается на счете гудвилла в консолидированной финансовой отчетности.
Гудвилл - это дополнительные расходы, понесенные при покупке компании, которые превышают справедливую рыночную стоимость, и гудвилл амортизируется с течением времени.
