ОПРЕДЕЛЕНИЕ СРОКА ДО
Расписание TO - это подача в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), требуемую от стороны, которая делает тендерное предложение в соответствии с Законом о бирже ценных бумаг 1934 года, в результате чего более чем 5% владеют классом ценных бумаг компании. Заявление о тендерном предложении регулируется разделом 14 (d) (1) или 13 (e) (1) Закона об обмене.
НАРУШЕНИЕ ВНИЗ Расписание
Тендерное предложение - это публичное предложение о покупке части или всех акций корпорации у существующих акционеров, сделанное либо самой компанией, либо заинтересованной внешней стороной. Эти предложения обычно делаются с премией к текущей цене акции и имеют определенный срок. Любое юридическое лицо, которое может в будущем приобрести более 5% ценных бумаг зарегистрированной публичной компании, должно подать Расписание TO в SEC.
Податель заявки должен указать 13 пунктов в отчете о тендерном предложении. Они есть:
- Сводная информация Термин SheetSubject Информация о компании Идентификационные данные и история подачи лица Термины TransactionPast Контакты, транзакции, переговоры и соглашенияЦели сделки и планы или предложения Источники и сумма средств или другое соображение Интерес к ценным бумагам субъектаПерсонал / Активы, удерживаемые, занятые, компенсированные или используемыеФинансовое состояние ИнформацияВыставкиИнформация, требуемая согласно Приложению 13E-3
Пример расписания
1 мая 2018 года AbbVie Inc. начала тендерное предложение о покупке за наличные до 7, 5 миллиардов долларов своих обыкновенных акций по цене от 99 до 114 долларов за акцию. В этот день компания подала Расписание ТО с элементами, перечисленными выше. AbbVie структурировала тендерное предложение как голландский аукцион, в результате чего самой низкой ценой в диапазоне, позволившем компании приобрести до 7, 5 миллиардов долларов, будет окончательная цена тендера. Срок тендерного предложения был установлен примерно на один месяц. Расписание TO содержало все необходимые раскрытия для акционеров, чтобы принять решение, продавать ли акции обратно AbbVie.
