Что такое Noise Trader
Шумовой трейдер - это, как правило, термин, используемый для описания инвесторов, которые принимают решения относительно сделок покупки и продажи без поддержки профессионального совета или углубленного фундаментального анализа. Торговля торговцами шумом имеет тенденцию быть импульсивной и основана на иррациональном изобилии, страхе или жадности. Эти инвесторы обычно следуют тенденциям и слишком остро реагируют на хорошие и плохие новости.
BREAKING DOWN Noise Trader
Шумовые трейдеры вносят существенный вклад в крупные торговые дни. Эта категория трейдеров включает в себя непрофессиональных инвесторов, а также может включать технических аналитиков. Обычно трейдеры с шумом могут завышать цену ценных бумаг в периоды бычьей торговли и снижать цену ценных бумаг в ходе медвежьей торговли. Для основных инвесторов это влияние можно назвать рисками трейдера.
Технические аналитики
Технических аналитиков можно считать шумовыми трейдерами, поскольку их торговые стратегии обычно не связаны с основами компании. Эти трейдеры могут составлять значительную часть объема торгов на рынке. Активные технические аналитики и трейдеры, работающие полный рабочий день, совершают сделки в течение торгового дня на основе индикаторов ценового действия и паттернов, полученных из дневных графиков ценовых рядов. Поскольку они способствуют большому объему ежедневных сделок, их ордера могут существенно повлиять на цену акции как положительно, так и отрицательно. В некоторых ситуациях их сделки могут следовать профессиональным настроениям инвесторов, а во многих - нет, что может негативно повлиять на ценообразование для других участников рынка.
Индикаторы объема
Чтобы противостоять некоторым иррациональным и вопиющим эффектам цен на ценные бумаги от шумовых трейдеров, инвесторы могут регулярно следить за движением индекса позитивного объема (PVI) и индекса негативного объема (NVI). Эти индексы были впервые разработаны в 1930-х годах и стали популярными в 1970-х годах.
Индексы положительного и отрицательного объема могут помочь инвестору определить, основаны ли движения цены на рынке в значительной степени на объеме. Индексы как положительного, так и отрицательного объема рассчитываются с помощью переменных движения цены, которые зависят от ежедневного изменения объема.
Индекс положительного объема:
Если текущий объем превышает объем предыдущего дня, PVI = предыдущий PVI + {x Предыдущий PVI}. Если текущий объем ниже, чем объем предыдущего дня, PVI не изменяется.
Индекс отрицательного объема:
Если текущий объем меньше объема предыдущего дня, NVI = Предыдущий NVI + {x Предыдущий NVI}. Если текущий объем превышает объем предыдущего дня, NVI не изменяется.
Многие инвесторы считают, что Индекс отрицательного объема является лучшим индикатором ценовых тенденций, так как он, как правило, опирается на влияние цен, вызванное профессиональными и институциональными инвесторами. С другой стороны, Индекс положительного объема также может быть полезным индикатором для определения того, сильно ли на цены влияют шумовые трейдеры, поскольку они часто являются более важным фактором в периоды торговли с большими объемами.
