Nike, Inc. (NYSE: NKE) - крупнейшая в мире компания в текстильной, швейной и обувной промышленности. По состоянию на 1 ноября 2019 года рыночная капитализация Nike составила 112 миллиардов долларов.
Впервые Nike начал свою деятельность как Blue Ribbon Sports в 1964 году, а в 1971 году стал называться Nike. С момента своего скромного основания, когда компания имела 1200 долларов, она стала одним из крупнейших и наиболее известных брендов спортивной одежды в мире.
Чтобы увеличить свое глобальное расширение, он работает в Северной Америке, Западной Европе, Центральной и Восточной Европе, странах с формирующимся рынком, Японии и Китае. С его растущей прибылью и статусом «голубых фишек» он готов стать аристократом по дивидендам S & P 500. Компания, являющаяся аристократом дивидендов S & P 500, должна увеличивать свои дивиденды в течение 25 лет подряд и должна быть включена в индекс S & P 500.
Ключевые вынос
- Nike - мировой бренд, производящий кроссовки и спортивную одежду для профессионалов спорта и обычных людей. Компания стремится стать «аристократом дивидендов», ежегодно повышая свои дивиденды с момента своего основания в 1985 году. В 1985 году при IPO компания выплатила ежеквартальные дивиденды в размере 0, 05 долл. США на акцию; последний квартальный дивиденд составил $ 0, 88.
Дивидендная политика и основы
Текущие выплаты дивидендов по итогам NIKE (NKE) за двенадцать месяцев (NKE) по состоянию на 31 октября 2019 года составили 0, 88 долл. США с доходностью 1%, а средняя дивидендная доходность в секторе потребительских товаров составляет 2, 44%. Under Armour, один из основных конкурентов Nike, не предлагает своим инвесторам дивидендов, поэтому не имеет дивидендной доходности. Adidas выплачивал годовой дивиденд в размере 85 центов на акцию и имел дивидендную доходность 1, 88%. Таким образом, Adidas ежегодно выплачивает больше дивидендов по сравнению со стоимостью акций, чем Nike.
Nike выплачивает ежеквартальные денежные дивиденды своим акционерам с 1985 года. Кроме того, она увеличивает свои дивиденды в течение 15 лет подряд, что позволяет ей стать аристократом по дивидендам S & P 500. В период с 1985 по 2019 годы после корректировки на дробление акций Nike выплачивал квартальные дивиденды в диапазоне от 0, 5 цента на акцию в 1985 году до 88 центов на акцию в 2019 году. За последние три года дивиденды Nike увеличились в среднем на 15, 8% на акцию. год.
Nike Доходы Тенденции
За последние 10 лет Nike постоянно увеличивал доходы и доходы. Согласно последним 10-летним данным, среднегодовой темп роста выручки составляет 9, 9%; среднегодовая прибыль до вычета процентов, налогов, износа и амортизации (EBITDA) - 10, 1%, прибыль на акцию (EPS) без учета разовых статей (NRI) - 11, 5%, темпы роста свободного денежного потока - 9, 7%, и темп роста балансовой стоимости 10, 2%.
Курс NKEr за квартал, заканчивающийся 31 августа 2019 года, составил $ 10, 660 млрд., Увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 7, 16%. Выручка компании за двенадцать месяцев, закончившихся 31 августа 2019 года, составила 39, 829 млрд долларов, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 6, 85%.
Коэффициенты дивидендов и безопасность
За последние 10 лет Nike не выплатила более половины своих доходов. Следовательно, он поддерживал высокий коэффициент покрытия дивидендов, что указывает на то, что его дивиденды были устойчивыми в течение этого периода. Коэффициент выплаты дивидендов указывает на долю EPS, которая выплачивается инвесторам в форме денежных дивидендов. Коэффициент покрытия дивидендов показывает, сколько раз компания может выплачивать дивиденды акционерам с помощью своей EPS.
Nike сообщила о годовом доходе на акцию в размере $ 3, 46 за финансовый год 2018. Таким образом, коэффициент покрытия дивидендов составил 3, 43, а коэффициент выплаты дивидендов - 29, 19%. Прибыль за год составила 2, 97 долл. США, коэффициент покрытия дивидендов - 3, 19, коэффициент выплаты дивидендов - 31, 31% за финансовый год, заканчивающийся 31 мая 2018 года. Nike отчиталась о прибыли на акцию за весь год в размере 2, 70 долл. США и выплатила годовой дивиденд. 60 центов на акцию в течение 2013 финансового года. Следовательно, он имел коэффициент покрытия дивидендов 4, 5 и коэффициент выплаты дивидендов 22, 22% на конец этого периода. Поскольку Nike поддерживает высокий коэффициент покрытия дивидендов и не выплатил больше, чем зарабатывает, маловероятно, что он испортит свой послужной список и сократит дивиденды.
Увеличение положительного свободного денежного потока Nike укрепляет его будущее для выплаты дивидендов. За последние пять финансовых лет Nike не выплатил более половины своего свободного денежного потока в виде дивидендов. Свободный денежный поток Nike составил 3, 72 млрд долларов за финансовый год, заканчивающийся 31 мая 2015 года, что на 75, 47% больше по сравнению с финансовым годом, закончившимся в мае 2014 года. Так как Nike обеспечил рост прибыли и стабильные свободные денежные потоки в период между 2011 и В 2015 году компания последовательно повышала дивиденды и поддерживала коэффициент выплаты дивидендов от 20 до 30%.
Ожидаемая прибыль Nike, доходы и дивиденды в будущем
Основываясь на 19 оценках аналитиков, Nike, как ожидается, сообщит о полной годовой прибыли на акцию в размере 4, 28 долл. США с самым низким и максимальным значением в диапазоне от 4, 15 долл. США до 4, 42 долл. США за финансовый год, заканчивающийся в мае 2016 года. На основании 29 оценок аналитиков ожидается, что она представит полную информацию. годовой доход 32, 76 млрд долларов. Кроме того, ожидается, что годовой доход за финансовый год, заканчивающийся в мае 2019 года, составит 35, 95 млрд. Долл. США. Основываясь на 31 оценке аналитиков, Nike, как ожидается, отчитается о годовом доходе на акцию в размере 4, 92 долл. США за 2019 финансовый год.
Таким образом, исходя из форвардного годового дивиденда в размере 1, 12 долл. США и ожидаемой прибыли на акцию в 2019 финансовом году, Nike должен иметь коэффициент выплаты дивидендов 26, 17% и коэффициент покрытия дивидендов 3, 82. Это указывает на то, что Nike вряд ли сократит свои дивиденды в обозримом будущем. Сильные денежные потоки Nike и глобальный рост позволяют ему продолжать платить и увеличивать годовой дивиденд для своих акционеров.
Присутствие Nike в Китае, вероятно, увеличит доходы компании. Китай является одним из крупнейших рынков спортивной одежды в мире, что обеспечивает Nike высокие возможности роста на этом развивающемся рынке. Сильные доходы Nike за эти годы позволили ему занять лидирующие позиции на рынке спортивной обуви и одежды. По мере того как Nike расширяет свое присутствие на развивающихся рынках, его прибыль, вероятно, будет расти.
