Кто такой Ник Лисон
Ник Лисон, бывший менеджер английского Barings Bank - первого инвестиционного банка, основанного в Англии, - стал мошенническим трейдером, возглавив сингапурское подразделение компании в начале 1990-х годов. Лисон был трейдером деривативов, который достиг 28 лет в рядах Barings, чтобы возглавить свою деятельность на Сингапурской международной валютной бирже (SIMEX). После первоначального получения огромных прибылей для Barings в нескольких несанкционированных торгах в 1992 году, Лисон потерял более 1 миллиарда долларов капитала компании, скрывая потери от своего начальства на счету с мало используемыми ошибками под названием 88888.
НАРУШЕНИЕ НИКА ЛИСОНА
Большинство мошеннических сделок Лисона происходили на фьючерсном рынке, где его потери быстро умножались в последние недели перед тем, как он покинул свой офис. Лисон в основном торговал фьючерсами на Nikkei 250, основной индекс Токио, от имени клиентов. Большая часть его бизнеса должна была быть нейтральной в отношении денежных средств - стратегия, при которой инвестор управляет инвестиционным портфелем без добавления капитала. В случае Лизона, если деньги были сделаны или потеряны на торгах, они принадлежали бы клиентам - единственной компенсацией Бэрингса на торгах должна была быть комиссия. Лишь небольшое количество сделок предназначалось для использования в собственности или от имени самого банка.
Однако Лисон тайно использовал деньги банка, чтобы делать ставки на рынке, пытаясь компенсировать свои торговые потери. К концу 1994 года Лисон потерпел убытки в размере 208 миллионов фунтов стерлингов. Его надежды вернуть деньги были разбиты в начале 1995 года, когда землетрясение в Кобе обрушилось на Японию, и Nikkei, который, как он рассчитывал, восстановится, резко упал.
Жизнь Лисона после Барингса
Лисон бежал из Сингапура, когда осознал масштабы своих потерь, но в конце концов его арестовали в Германии. Он отсидел шесть лет в сингапурской тюрьме. Через неделю после того, как были обнаружены его торговые убытки в размере 1 миллиарда долларов (более чем в два раза больше его свободного капитала), Бэрингс был объявлен неплатежеспособным. После разгрома торговли Лисон написал своего меткого трейдера Rogue Trader, находясь в тюрьме в Сингапуре. В 1999 году книга была превращена в одноименный фильм.
Многие уроки были извлечены из внутреннего контроля и торгового аудита в результате мошеннической торговли мистера Лисона. Как было отмечено ранее, трейдер, пытающийся скрыть убытки, имеет тенденцию больше рисковать, пытаясь исправить первоначальные ошибки. Торговые потери Лисона изначально составляли чуть менее 200 миллионов долларов, но они взлетели до более чем 1 миллиарда долларов, когда он сделал рискованную ставку на фьючерсы в надежде компенсировать предыдущие потери.
Вплоть до 2008 года Лисон удерживал титул чемпиона мира по потерям из-за неограниченных сделок, но он был затмил тот год, когда французский банк Société Générale объявил, что мошеннический трейдер Жером Кервьель потерял более 7 миллиардов долларов, проведя серию несанкционированных и ложных торгует. Сегодня Лисон, помимо прочего, активно участвует в лекциях и выступлениях после обеда, где он консультирует компании по вопросам риска и корпоративной ответственности.
