Чистые инвестиции - это сумма, потраченная компанией или экономикой на капитальные активы или валовые инвестиции, за вычетом износа. Чистые инвестиции помогают понять, сколько денег компания тратит на основные средства, используемые для таких операций, как недвижимость, заводы, оборудование и программное обеспечение. Вычитание амортизации из этой суммы или капитальных затрат (CAPEX) (поскольку капитальные активы теряют свою стоимость в течение срока их службы из-за износа, морального износа и т. Д.), Дает более точную картину фактической стоимости инвестиций. Основные активы включают в себя имущество, заводы, технологии, оборудование и любые другие активы, которые могут улучшить производственные мощности предприятия. Стоимость основных средств также включает в себя содержание, обслуживание, ремонт или установку указанных активов.
Разбивая чистые инвестиции
Если валовые инвестиции постоянно превышают амортизацию, чистые инвестиции будут положительными, что свидетельствует о том, что производственные мощности увеличиваются. И наоборот, если валовые инвестиции постоянно ниже амортизации, чистые инвестиции будут отрицательными, что указывает на снижение производственного потенциала, что может стать потенциальной проблемой в будущем. Это верно для всех предприятий, от самых маленьких компаний до крупнейших экономик.
Таким образом, чистые инвестиции являются лучшим показателем того, сколько предприятие инвестирует в свой бизнес, поскольку валовые инвестиции учитывают амортизацию. Вложение суммы, равной общей амортизации в год, - это минимум, необходимый для предотвращения сокращения базы активов. Хотя это может и не быть проблемой в течение года или двух, чистые инвестиции, которые являются отрицательными в течение длительного периода времени, в какой-то момент сделают предприятие неконкурентоспособным.
Расчет чистых инвестиций
Простой пример покажет, как рассчитываются чистые инвестиции. Предположим, что компания тратит 1 миллион долларов на новое оборудование с ожидаемым сроком службы 30 лет и остаточной стоимостью 100 000 долларов. На основе линейного метода начисления амортизации годовая амортизация составит 30 000 долл. США или (1 000 000–100 000 долл. США) / 30. Таким образом, сумма чистых инвестиций на конец первого года составит 970 000 долл. США.
Формула для расчета чистых инвестиций:
Чистые инвестиции = капитальные затраты - амортизация (неденежные)
Постоянные инвестиции в основной капитал имеют решающее значение для постоянного успеха предприятия. Чистая сумма инвестиций, необходимая для компании, зависит от сектора, в котором она работает, поскольку все отрасли не являются капиталоемкими. Секторы, такие как промышленные товары, производители товаров, коммунальные услуги и телекоммуникации, являются более капиталоемкими, чем такие сектора, как технологии и потребительские товары. Поэтому сравнение чистых инвестиций для разных компаний наиболее актуально, когда они находятся в одном секторе.
