Содержание
- Что такое природный газ ETF?
- Понимание ETFs природного газа
- Знать потенциал риска снижения
- Фьючерсы изначально рискованны
- В зависимости от погоды
- Как правило, не для начинающих
- Пример ETF природного газа
- Топ-7 2019 ETFs природного газа
Что такое природный газ ETF?
Биржевой фонд обмена природным газом (ETF) инвестирует в фьючерсные контракты на природный газ - или другие инвестиционные продукты - в целях тщательного отслеживания рыночной цены природного газа. ETFs природного газа организованы как товарные пулы, которые выпускают интересы в товариществах с ограниченной ответственностью, а не в акциях. Эти средства могут также инвестировать в фьючерсы на мазут, сырую нефть и бензин.
Введение в биржевые фонды (ETFs)
Понимание ETFs природного газа
Инвесторы в биржевые фонды природного газа не владеют физическим активом - газом. Скорее, они владеют набором фьючерсных контрактов, которые отслеживают товарный индекс, который колеблется в зависимости от базовой стоимости товара. ETF, которые не отслеживают товары, как правило, состоят из нескольких ценных бумаг, таких как акции, которые имеют схожий инвестиционный профиль; производительность этих акций влияет на производительность ETF. В отличие от акций и других ETF, ETF природного газа отражают цену товара, а не показатели группы акций; это делает ETFs природного газа уязвимыми к колебаниям цен на природный газ, сам по себе.
Знать потенциал риска снижения
Помимо того, что эти ETF подвержены изменчивости цены базового товара, они более рискованны, чем другие, потому что они состоят из деривативов, таких как фьючерсы и свопы, которые являются спекулятивными. Конечно, все инвестиции связаны со степенью риска; но по самой своей природе деривативы относятся к числу наиболее рискованных инвестиций, и это особенно верно для фьючерсных товарных ETF.
Фьючерсы изначально рискованны
Поскольку ETFs природного газа зависят от фьючерсов, они подвержены контанго - ситуации, когда фьючерсная цена товара выше, чем спотовая цена. Каждый месяц по мере истечения срока действия старых контрактов фьючерсы переходят в новые контракты. Новые контракты имеют тенденцию иметь немного более высокие цены, чем старые; поэтому каждый бросок стоит ETF немного больше. Со временем эти повышения цен могут привести к значительному снижению эффективности фонда.
Поскольку они основаны на товарных и фьючерсных контрактах, ETF на природный газ сопряжены с определенными рисками.
В зависимости от погоды
Погода также может повлиять на производительность ETFs природного газа. Если погода будет теплее, чем обычно, то цены на природный газ могут понизиться. В США природный газ в настоящее время имеет самую низкую цену с мая 2016 года и, вероятно, не сможет значительно развернуться, пока не появится прогноз плохой погоды, что может повысить спрос на сырье. Недавние осенние праздники на восточном побережье также оказали влияние на спрос на газ: Восточные побережья не используют столько газа для отопления своих домов, что ведет к дальнейшему снижению цен. Таким образом, рынки природного газа крайне медвежьи из-за избыточного предложения.
Как правило, не для начинающих
ETFs природного газа преуспели, когда они впервые открылись на Американской фондовой бирже (AMEX); в последние годы, однако, у них была ухабистая поездка. Из-за повышенного фактора риска ETF на природном газе предназначены не для всех инвесторов. Тем не менее, увеличение воздействия на природный газ может иметь смысл как часть хорошо диверсифицированной инвестиционной стратегии; Наличие более ликвидного способа доступа к природному газу как спекулятивной, так и хеджирующей игры может быть полезным инструментом как для розничных, так и для институциональных инвесторов. Для индивидуального инвестора вы можете найти ряд ETFs природного газа, которые вы можете использовать просто и безопасно.
Ключевые вынос
- Биржевые фонды природного газа (ETF) инвестируют в фьючерсы на природный газ и отслеживают рыночную цену на природный газ. Эти ETF могут испытывать волатильность показателей, основанную на колебаниях цен базового товара. Поскольку ETFs природного газа сопряжены с некоторыми неотъемлемыми рисками, они, как правило, лучше всего подходят для искушенных инвесторов.
Пример ETF природного газа
Одним из примеров широко продаваемого ETF природного газа является Фонд природного газа США, выпущенный Фондом сырьевых товаров США. Этот фонд состоит из фьючерсных контрактов на природный газ, а также обменивает и торгует на Нью-Йоркской товарной бирже (NYMEX) под именем UNG. NYMEX привязан к спотовой цене Henry Hub, которая является основным ориентиром США для природного газа. Фонд природного газа США очень чувствителен к колебаниям цен на природный газ, поэтому инвесторам необходимо внимательно следить за рыночными ценами, чтобы попытаться получить прибыль.
Топ-7 2019 ETFs природного газа
Для инвесторов, заинтересованных в ETFs природного газа, есть много фондов на выбор. В таблице ниже перечислены по активам семь лучших ETF на природный газ на 2019 год.
Карла Тарди / Investopedia.
Примечание: данные по состоянию на закрытие рынка 15 ноября 2019 года. УГАЗ, УНГ, ДГАЗ, КОТЕЛ, КОЛД, УНЛ, ГАЗ.
