При торговле на рынке форекс или других рынках нам часто говорят о общей стратегии управления капиталом, которая требует, чтобы средняя прибыль была больше, чем средний убыток за сделку. Легко предположить, что такой общий совет должен быть правдой. Однако, если мы более глубоко рассмотрим взаимосвязь между прибылью и убытком, становится ясно, что «старые» общепринятые идеи могут нуждаться в корректировке.
Соотношение прибыли / убытка
Соотношение прибыли / убытка относится к размеру средней прибыли по сравнению с размером среднего убытка за сделку. Например, если ваша ожидаемая прибыль составляет 900 долларов США, а ожидаемый убыток - 300 долларов США для конкретной сделки, соотношение прибыли / убытка составляет 3: 1, то есть 900 долларов США, деленные на 300 долларов США.
Многие торговые книги и «гуру» рекомендуют соотношение прибыли / убытка не менее 2: 1 или 3: 1, что означает, что на каждые 200 или 300 долларов, которые вы зарабатываете на сделку, ваш потенциальный убыток должен быть ограничен 100 долларами.
На первый взгляд, большинство людей согласятся с этой рекомендацией. В конце концов, не должны ли потенциальные убытки быть настолько малыми, насколько это возможно, и любая потенциальная прибыль должна быть как можно большей? Ответ не всегда. На самом деле этот распространенный совет может вводить в заблуждение и нанести вред вашему торговому счету.
Общий совет о том, что соотношение прибыли / убытка должно составлять не менее 2: 1 или 3: 1 на сделку, является чрезмерно упрощенным, поскольку не учитывает практические реалии рынка форекс (или любых других рынков), торговли индивида стиль и фактор средней прибыльности для каждой сделки (APPT), который также называют статистическим ожиданием.
Важность средней прибыльности на сделку
Средняя прибыльность за сделку (APPT) в основном относится к средней сумме, которую вы можете ожидать выиграть или проиграть за сделку. Большинство людей настолько сосредоточены либо на балансе своих соотношений прибыли / убытка, либо на точности своего торгового подхода, что они не знают о существовании более широкой картины: ваша торговая эффективность во многом зависит от вашего APPT.
Это формула средней доходности на сделку:
APPT = (PW × AW) - (PL × AL) где: PW = вероятность winAW = средний winPL = вероятность потери
Давайте рассмотрим APPT следующих гипотетических сценариев:
Сценарий А:
Допустим, что из 10 сделок, которые вы совершаете, вы получаете прибыль по трем из них, и вы получаете убыток по семи. Ваша вероятность выигрыша составляет 30% или 0, 3, а вероятность проигрыша - 70% или 0, 7. Ваша средняя выигрышная сделка составляет 600 долларов, а средний убыток - 300 долларов.
В этом сценарии APPT:
(0, 3 × 600 $) - (0, 7 × 300 $) = - $ 30
Как видите, APPT является отрицательным числом, что означает, что при каждой сделке, которую вы размещаете, вы, вероятно, потеряете 30 долларов. Это проигрышное предложение!
Даже при том, что соотношение прибыли / убытка составляет 2: 1, этот торговый подход приводит к выигрышным сделкам только в 30% случаев, что сводит на нет предполагаемую выгоду от отношения прибыли к убытку 2: 1.
Сценарий Б:
Теперь давайте рассмотрим APPT торгового подхода, который имеет соотношение прибыли / убытка 1: 3, но имеет больше выигрышных сделок, чем убыточных. Допустим, из 10 размещенных вами сделок вы получаете прибыль по восьми из них и теряете убытки по двум сделкам.
Вот APPT:
(0, 8 × 100 $) - (0, 2 × 300 $) = $ 20
В этом случае, даже несмотря на то, что в этом торговом подходе соотношение прибыли / убытка составляет 1: 3, APPT является положительным, что означает, что вы можете получать прибыль с течением времени.
Много способов стать прибыльным
При торговле на рынке форекс не существует универсального подхода к управлению капиталом или торговле. Традиционные рекомендации, такие как проверка того, что ваша прибыль больше, чем ваш убыток за абсолютную сделку, не имеют большого значения в реальном мире торговли, если у вас нет высокой вероятности реализации выигрышной сделки. Важно то, что ваш APPT имеет положительный результат и ваша общая прибыль превышает ваши общие убытки.
