За последние годы интерес к хедж-фондам и стратегиям торговли хедж-фондами заметно возрос, поскольку инвестиции в стиле хедж-фондов стали более доступными для средних инвесторов, в первую очередь благодаря расширению биржевых фондов (ETF). Для инвесторов, которые хотят больше узнать о хедж-фондах и их работе, или начинающих управляющих хедж-фондами, желающих расширить свои знания, вот пять лучших книг, написанных об индустрии хедж-фондов.
1. «Больше денег, чем Бог: хедж-фонды и создание новой элиты», Себастьян Маллаби
«Больше денег, чем Бог» Себастьяна Маллаби предлагает определенную историю индустрии хедж-фондов, начиная с 1960-х годов и заканчивая финансовым кризисом 2008 года. В статье о концепциях развития и структуре хедж-фондов Маллаби приводит аргумент о том, что хедж-фонды, хотя их часто высмеивают, полезны для экономики в целом благодаря прямой ответной реакции на рыночные силы и использованию таких стратегий, как арбитражная торговля, которая эффективно исправляет неправильные цены или другие аномалии на рынке.
Частично собрав несколько сотен часов интервью с менеджерами хедж-фондов, книга Маллаби предлагает редкое понимание эволюции индустрии хедж-фондов, развития торговых стратегий хедж-фондов, а также психологии и мышления людей, которые управляют миллиардами долларов инвестиционного капитала ежедневно. Эта книга, опубликованная в 2010 году, получила премию Джеральда Лоэба 2011 года за выдающуюся деловую и финансовую журналистику.
2. «Книга хедж-фонда: учебное пособие для профессионалов и руководителей по привлечению капитала», Ричард Уилсон
Книга Ричарда Уилсона, ориентированная на людей, которые планируют начать карьеру в индустрии хедж-фондов, использует формат тематического исследования, чтобы провести читателей через анализ различных хедж-фондов на разных этапах развития и через их жизненные циклы, представляя полезную информацию для обоих потенциальных инвесторы хедж-фондов и для инвестиционных банкиров или других финансовых специалистов.
Уилсон дает представление о повседневных операциях хедж-фондов и деятельности менеджеров хедж-фондов в отношении торговли и маркетинга хедж-фондов. Уилсон, консультант по хедж-фондам, написал книгу, по сути, в формате учебника, и она фактически стала стандартным чтением в индустрии хедж-фондов для финансовых профессионалов, ищущих звание Сертифицированного специалиста по хедж-фондам (CHP).
3. "Хедж Хоггинг", Бартон Биггс
Многие из самых популярных - и информативных - книг по индустрии хедж-фондов - это книги, в которых подробно рассказывается о жизни и умах успешных менеджеров хедж-фондов. Одной из таких книг является автобиографическая книга Бартона Биггса «Hedge Hogging», в которой он рассказывает историю своего основания и управления хедж-фондом Traxis Partners с многомиллиардным доходом после долгой, выдающейся карьеры инвестиционного аналитика в Morgan Stanley (NYSE: МИЗ). В дополнение к своей увлекательной жизненной истории Биггс предлагает проницательное, а иногда и юмористическое понимание инвестиционных стратегий, классических ошибок, которые часто совершают инвесторы, и мира трейдеров хедж-фондов с высоким уровнем финансирования.
4. «Рыночное нейтральное инвестирование: стратегии длинного / короткого хедж-фонда», Джозеф Николас
Книга Джозефа Николаса раскрывает одну из самых популярных торговых стратегий хедж-фондов - длинную / короткую или нейтральную для рынка торговлю. Рыночно-нейтральные торговые стратегии являются предпочтительным средством управления рисками в нестабильных рыночных условиях, таких как те, которые характеризовали первые недели 2016 года. Инвесторов все больше привлекают стратегии длинных / коротких акций, многие из которых значительно превосходят средние рыночные средние 2005 и 2015.
Николас использует базу данных, которая включает в себя более тысячи хедж-фондов, чтобы изложить восемь различных длинных / коротких стратегий для инвесторов, чтобы рассмотреть возможность их использования. Он предоставляет как исторические данные о производительности по каждой стратегии, так и многочисленные примеры, призванные максимально упростить понимание инвесторами того, как работает каждая торговая стратегия.
5. «Лучшие инвесторы хедж-фондов: истории, стратегии и советы», Кэтлин Риттрейзер и Лоуренс Кочард
Авторы Кэтлин Риттерейзер и Лоуренс Кочард составили увлекательную и образовательную книгу, наполненную информацией, собранной из сотен интервью с инвесторами и менеджерами хедж-фондов, а также подробной информацией об общих торговых стратегиях хедж-фондов. В книге ряд весьма успешных инвесторов и управляющих хедж-фондов, в том числе инвестиционных аналитиков и директоров крупных институциональных инвесторов, а также частных лиц с высоким уровнем дохода (HNWI), делятся интересными историями из собственного опыта инвестирования, а также конкретными инвестиционными стратегиями. и полезные советы для других инвесторов. Книга умудряется быть чрезвычайно увлекательной и интересной, предоставляя информацию, которая может быть очень полезна как для индивидуальных инвесторов, так и для профессиональных управляющих деньгами.
