Коэффициент ликвидности взаимного фонда - это коэффициент, который сравнивает сумму денежных средств в фонде с его общими активами. Коэффициенты ликвидности взаимных фондов могут варьироваться и могут включать денежные средства или все денежные средства и их эквиваленты.
Введение в паевые инвестиционные фонды
Разрушение коэффициента ликвидности взаимных фондов
Коэффициент ликвидности взаимных фондов сообщается взаимными фондами, чтобы дать инвесторам представление о том, сколько денег у фонда. Компании могут сообщать коэффициенты денежных средств или коэффициенты денежных средств и их эквивалентов, что является более широким показателем, охватывающим эквиваленты денежных средств, которые могут быть легко ликвидированы в течение короткого периода времени. Коэффициент представляет собой простой процент, делящий либо общую сумму денежных средств, либо общую сумму денежных средств и их эквивалентов на общую сумму активов фонда.
Промышленные спекулянты также пристально следят за уровнем денежных средств взаимных фондов, что указывает на направление рынка. Большинство фондов хранят примерно от 3% до 5% своих активов в денежной форме.
Промышленная спекуляция
Институт инвестиционной компании представляет ежемесячный отчет по статистике индустрии взаимных фондов, который включает информацию о среднем показателе ликвидности взаимных фондов в индустрии взаимных фондов. В декабре 2017 года Институт инвестиционной компании сообщил, что коэффициент ликвидности по паевым инвестиционным фондам составляет 3, 1%.
Как правило, инвесторы могут следить за ликвидностью в отрасли взаимных фондов, чтобы получить представление о коллективной перспективе финансовых менеджеров на рынке. Ожидается, что коэффициенты ликвидности, превышающие 5%, покажут некоторый страх в отношении перспектив рынка для роста с медвежьим прогнозом. Коэффициенты ликвидности ниже 5%, как правило, показывают, что управляющие деньгами более оптимистичны на рынках и полностью используют всю наличность.
Взаимный фонд Кассовые правила
До 2016 года уровни денежных средств взаимных фондов и ликвидность взаимных фондов не были факторами, которые строго регулировались. Однако в 2016 году Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) выпустила несколько новых правил, касающихся управления ликвидностью взаимных фондов. Новые правила агентства вступают в силу в декабре 2018 года, добавив некоторые новые положения в Закон об инвестиционных компаниях 1940 года. Изменения в основном сосредоточены вокруг правила 22e-4, которое потребует средств для документирования комплексной программы ликвидности и инвестирования не более 15%. их чистых активов в неликвидных инвестициях. Другие изменения включают поправки к форме регистрации взаимного фонда N-1A, а также изменения формы N-LIQUID, формы N-CEN и формы N-PORT. С новыми правилами SEC стремится помочь инвесторам легче покупать и выкупать акции, а также вводит некоторые новые параметры для управления риском ликвидности и отчетности о состоянии денежных средств.
