Что такое рыночная капитализация
Рыночная капитализация относится к общей долларовой рыночной стоимости акций компании, находящихся в обращении. Обычно называемый «рыночной капитализацией», он рассчитывается путем умножения общего количества находящихся в обращении акций компании на текущую рыночную цену одной акции. Например, компания с 10 миллионами акций, продающими по 100 долларов каждая, имеет рыночную капитализацию в 1 миллиард долларов. Инвестиционное сообщество использует эту цифру для определения размера компании, в отличие от показателей продаж или общих активов.
Использование рыночной капитализации для отображения размера компании важно, потому что размер компании является основным фактором, определяющим различные характеристики, в которых заинтересованы инвесторы, включая риск. Это также легко рассчитать. Компания с 20 миллионами акций, продающими по 100 долларов за акцию, будет иметь рыночную капитализацию в 2 миллиарда долларов.
Рыночная капитализация
Понимание рыночной капитализации
Учитывая простоту и эффективность оценки рисков, рыночная капитализация может быть полезным показателем при определении того, какие акции вас интересуют, и как диверсифицировать свой портфель с компаниями разных размеров.
Ключевые вынос
- Под рыночной капитализацией понимается стоимость компании, определяемая фондовым рынком. Он определяется как общая рыночная стоимость всех находящихся в обращении акций. Чтобы рассчитать рыночную капитализацию компании, умножьте количество находящихся в обращении акций на текущую рыночную стоимость одной акции. Компании обычно делятся в соответствии с рыночной капитализацией: большой капитал (10 млрд. Долл. США). или больше), средний уровень (от 2 до 10 миллиардов долларов) и малый размер (от 300 до 2 миллиардов долларов).
Крупные компании обычно имеют рыночную капитализацию в 10 миллиардов долларов и более. Эти крупные компании обычно существуют уже давно, и они являются основными игроками в устоявшихся отраслях. Инвестиции в компании с большой капитализацией не обязательно приносят огромную прибыль за короткий период времени, но в долгосрочной перспективе эти компании обычно поощряют инвесторов постоянным увеличением стоимости акций и выплат дивидендов. Примером компании с большой капитализацией является International Business Machines Corp.
Компании со средней капитализацией обычно имеют рыночную капитализацию от 2 до 10 миллиардов долларов. Компании со средней капитализацией - это признанные компании, работающие в отрасли, которая, как ожидается, будет стремительно развиваться. Компании со средней капитализацией находятся в процессе расширения. Они несут в себе более высокий риск, чем компании с большой капитализацией, потому что они не такие устоявшиеся, но привлекательны для своего потенциала роста. Примером компании со средней капитализацией является Eagle Materials Inc.
Компании с рыночной капитализацией от 300 до 2 миллиардов долларов обычно классифицируются как компании с малой капитализацией. Эти небольшие компании могут быть молодыми по возрасту и / или могут служить нишевым рынкам и новым отраслям. Эти компании считаются инвестициями с более высоким риском из-за их возраста, рынков, которые они обслуживают, и их размера. Небольшие компании с меньшими ресурсами более чувствительны к замедлению экономического роста.
Чтобы принять инвестиционное решение, вам может потребоваться учитывать рыночную капитализацию некоторых инвестиций. Для получения дополнительной информации о рыночной капитализации, прочитайте Понимание акций малой и большой капитализации.
Заблуждения о рыночных ограничениях
Хотя это часто используется для описания компании, рыночная капитализация не измеряет стоимость акций компании. Только тщательный анализ основ компании может сделать это. Неадекватно оценивать компанию, потому что рыночная цена, на которой она основана, не обязательно отражает, сколько стоит часть бизнеса. Рынок часто переоценивает или недооценивает акции, то есть рыночная цена определяет только то, сколько рынок готов заплатить за свои акции.
Несмотря на то, что он измеряет стоимость покупки всех акций компании, рыночная капитализация не определяет сумму, которую компания могла бы приобрести в сделке по слиянию. Лучшим методом расчета цены прямого приобретения бизнеса является стоимость предприятия.
Изменения в рыночной капитализации
Два основных фактора могут изменить рыночную капитализацию компании: существенные изменения в цене акций или когда компания выпускает или выкупает акции. Инвестор, который использует большое количество варрантов, может также увеличить количество акций на рынке и негативно повлиять на акционеров в процессе, известном как разводнение. (См. Также «Понимание рыночной капитализации в сравнении с рыночной стоимостью»).
