Скользящие средние являются одним из наиболее часто используемых технических индикаторов в торговле акциями, фьючерсами и форекс. Аналитики рынка и трейдеры используют скользящие средние, чтобы помочь выявить тенденции колебаний цен, сгладить шум и кратковременные всплески (например, из новостей и объявлений о доходах) для отдельных ценных бумаг или индексов. Существуют различные типы скользящих средних, рассчитанные по-разному и за разные периоды времени, которые показывают разную информацию для трейдеров. Тип скользящей средней и используемый период измерения определяют стратегии, которые реализует трейдер.
Общие периоды скользящих средних
Трейдеры и аналитики рынка обычно используют несколько периодов при создании скользящих средних для построения графиков. Для определения значимых, долгосрочных уровней поддержки и сопротивления и общих тенденций наиболее распространенными являются 50-дневные, 100-дневные и 200-дневные скользящие средние. Основываясь на исторической статистике, эти долгосрочные скользящие средние считаются более надежными трендовыми индикаторами и менее подвержены временным колебаниям цены. 200-дневная скользящая средняя считается особенно значимой в биржевой торговле. Пока 50-дневная скользящая средняя цены акций остается выше 200-дневной скользящей средней, обычно считается, что акция находится в бычьем тренде. Переход к нижней стороне 200-дневной скользящей средней интерпретируется как медвежий.
5-, 10-, 20- и 50-дневные скользящие средние часто используются для определения краткосрочных изменений тренда. Изменения в направлении любого из этих краткосрочных скользящих средних рассматриваются как возможные ранние ключи к более долгосрочным изменениям тренда. Кроссоверы 50-дневной скользящей средней на 10-дневную или 20-дневную скользящую среднюю считаются значимыми. 10-дневная скользящая средняя, построенная на часовом графике, часто используется для руководства трейдерами во внутридневной торговле.
Некоторые трейдеры используют числа Фибоначчи (5, 8, 13, 21…) для выбора скользящих средних.
Скользящая средняя
Типы скользящих средних
Все скользящие средние используются для определения значимых уровней поддержки и сопротивления. Трейдеры и рыночные аналитики наблюдают за пересечением долгосрочных скользящих средних на более краткосрочные скользящие средние в качестве возможных индикаторов изменения тренда во время внутридневной торговли и в отношении долгосрочных трендов. Большинство скользящих средних действуют как индикаторы линии тренда и как строительные блоки для более амбициозных технических инструментов.
Существует множество вариаций скользящих средних. Они могут быть рассчитаны на основе цены закрытия, цены открытия, высокой цены, низкой цены или расчета, объединяющего эти различные уровни цен. Большинство скользящих средних представляют собой некоторую форму либо простой скользящей средней (SMA), которая представляет собой просто среднюю цену за данный период времени, либо экспоненциальной скользящей средней (EMA), которая взвешена в пользу более недавнего движения цены.
Простые скользящие средние могут быть довольно медленными, чтобы догнать, если происходят большие колебания цены. Вместо этого все больше трейдеров смотрят на экспоненциальные скользящие средние, так как они быстрее реагируют на изменение цены, что обеспечивает более точное чтение. Время имеет большое значение при торговле любым видом безопасности. EMA и двойное экспоненциальное скользящее среднее (DEMA) отражают текущий ценовой тренд для данных ценных бумаг в более актуальном чтении.
Поскольку скользящие средние по природе являются запаздывающими индикаторами, важно ускорить считывание. ЕМА придает больший вес самым последним ценам, тем самым выравнивая среднее значение ближе к текущим ценам. EMA обычно рассчитывается для 12- или 26-дневных периодов для краткосрочных трейдеров, а популярная 50-дневная и 200-дневная EMA используется долгосрочными инвесторами. Хотя линия EMA быстрее реагирует на колебания цен, чем SMA, она все еще может немного отставать в течение более длительных периодов.
DEMA помогает решить проблему запаздывания, приближая линию скользящего среднего к текущим колебаниям цены. Этот показатель рассчитывается не только путем удвоения EMA, но и с использованием следующей сложной формулы: DEMA = 2 * EMA - EMA (EMA), где текущая EMA является функцией фактора EMA. По сути, это означает, что к последним данным применяется еще больший вес, что приводит линию DEMA к более тесной корреляции с текущей ценой. Трейдеры видят кроссоверы DEMA перед кроссоверами EMA и SMA, что позволяет быстрее реагировать на сделки.
Одна из наиболее распространенных торговых стратегий, которые трейдеры используют с инструментом DEMA, - это определение ценовых движений при пересечении долгосрочной и краткосрочной линии DEMA. Например, если трейдер видит, что 20-дневная DEMA падает и делает пересечение 50-дневной DEMA, что является медвежьим сигналом, он или она может продавать длинные позиции или открывать новые короткие позиции. И наоборот, трейдер входит в длинные позиции и выходит из коротких позиций, когда 20-дневная DEMA переходит обратно вверх и в течение 50-дневного периода.
Недостатки скользящих средних
Скользящие средние по своей природе назад. Несмотря на то, что EMA могут уменьшить влияние запаздывания на развитие тенденций, они все еще полагаются на прошлые данные, которые никогда не могут быть применены к будущему с полной уверенностью. Ценные бумаги иногда движутся в ценовых циклах и повторяют поведение, но прошлые тренды, которые изображены скользящим средним, могут не иметь отношения к будущим движениям.
Кроме того, возросшая зависимость от недавних ценовых движений с EMA делает его более чувствительным к ложным торговым сигналам или разворотам, чем SMA. По этой причине ЕМА может потребовать дополнительного подтверждения, прежде чем можно будет идентифицировать сделку.
Существует также место для ошибки пользователя с любой EMA. Трейдеры должны решить, какой длительный интервал времени применить к своей формуле, и они также должны решить, насколько сильно они должны соответствовать последним ценам (и какие цены считаются последними). Ложные сигналы могут быть получены с помощью неподходящих параметров.
Для получения дополнительной информации прочитайте наш учебник по скользящим средним.
