Акции Morgan Stanley (MS) упали более чем на 18% от своих мартовских максимумов, упав более чем на 8% за год. Акции хуже S & P 500, который вырос более чем на 8%. Технический анализ показывает, что ситуация может значительно ухудшиться для инвестиционного банка. Акции могут упасть более чем на 8% по сравнению с текущей ценой примерно в 48, 05 долларов Если это произойдет, акции упадут более чем на 22% от своих максимумов.
Трейдеры опционов медвежьи в отношении банка, и к началу следующего года акции падают более чем на 5%. Негативные настроения в акциях происходят из-за прогнозируемого значительного замедления роста прибыли и роста выручки в следующем году. (Для получения дополнительной информации см. Также: Morgan Stanley проявляет осторожность в отношении стружки .)
Данные MS по YCharts
Слабая Техническая Диаграмма
На графике видно, что акция приближается к технической поддержке на уровне $ 47, 25. Это также показывает долгосрочный нисходящий тренд, существовавший после мартовских максимумов. Акции не смогли вырваться из этого спада деловой активности несколько раз, недавно потерпев неудачу в начале сентября. Если акция упадет ниже поддержки на $ 47, 20, она может упасть до $ 44, 10, упав более чем на 8%.
Медвежьи ставки
Трейдеры опционов также видят падение акций, используя опционы, срок действия которых истекает 18 января. Именно здесь количество ставок способствует падению акций, перевешивая рост количества акций, на которые делятся ставки. Количество открытых контрактов составляет более 10000. Это почти в пять раз больше, чем количество открытых звонков. Чтобы покупатель пут получил прибыль, акции должны были упасть примерно до $ 45, 50 от текущей цены. (Для получения дополнительной информации см. Также: 4 лучших держателя взаимных фондов Morgan Stanley .)
Замедление роста
Прогноз доходов может быть одной из причин медвежьих взглядов. Прогнозируется, что рост прибыли замедлится в 2019 году. Прогнозы ожидают, что прибыль вырастет на 36% в 2018 году до $ 4, 90 на акцию. Прогнозы также прогнозируют дальнейшее замедление роста до 5% в 2019 году и до 7% в 2020 году. Но с мультипликационной прибылью в 2019 году, в настоящее время равной 9, 4, каждый платит почти вдвое больше темпа роста прибыли в 2019 году, что дает акцию PEG с коэффициентом 1, 9. Еще хуже то, что акции даже не дешевы по сравнению с его историческим диапазоном P / E от 6 до 14 с 2015 года.
Основные данные диаграммы от YCharts
Рост доходов также прогнозируется как анемичный. Согласно текущим прогнозам, выручка в этом году вырастет более чем на 9% до 41, 4 млрд долларов. Но это замедляется до 2% в 2019 году, а затем только 1% в 2020 году.
Несмотря на появление дешевых акций, рынок предполагает, что акции продолжают падать, поскольку рост готовится к замедлению на следующий год и далее.
